Según el Banco Estatal de Vietnam (SBV), el crecimiento del crédito al 16 de agosto aumentó un 6,25% en comparación con el cierre de 2023, mientras que anteriormente, a fines de julio de 2024, la deuda total pendiente de toda la economía aumentó un 5,66%, menor que la cifra registrada a fines de junio en 6,1%.

En Ciudad Ho Chi Minh, a fines de julio de 2024, el crédito total pendiente en la zona alcanzó los 3,680 billones de VND, una leve disminución del 0,09% en comparación con el mes anterior y un aumento del 11,47% en el mismo período. De los cuales, el crédito en VND aumentó un 4,54% en comparación con el mes anterior y un 13,52% en comparación con el mismo período.

El Sr. Nguyen Duc Lenh, subdirector del Banco Estatal de Vietnam, Ciudad Ho Chi Minh, dijo que el crédito en julio de 2024 disminuyó ligeramente, principalmente debido al vencimiento de préstamos a corto plazo y la disminución del crédito en moneda extranjera. Sin embargo, la situación socioeconómica y las actividades de producción empresarial de las empresas que mantienen una tendencia de crecimiento positiva son factores ambientales importantes para promover el crecimiento del crédito en los meses restantes de 2024.

Según algunos expertos, la capacidad de absorción de capital de la economía fue lenta en el primer semestre de este año. Debido a la naturaleza estacional del primer trimestre y a la débil demanda del mercado, el mercado inmobiliario no se ha recuperado realmente.

La compañía VCBS Securities pronostica que la tasa de crecimiento del crédito en 2024 se estima entre el 12 y el 13%. La fuerza impulsora del crecimiento del crédito proviene de actividades activas de producción y exportación, que promueven el desembolso de inversión pública, especialmente proyectos clave con altos efectos indirectos, como proyectos de inversión en infraestructura; El mercado inmobiliario se recuperará gradualmente a partir del segundo trimestre de 2024, lo que generará un crecimiento del crédito en los segmentos de préstamos comerciales inmobiliarios, préstamos de construcción y préstamos para vivienda.

La Compañía de Valores VPBank (VPBank Securities) expresó la opinión de que el objetivo de crecimiento del crédito del 14,83% este año se puede lograr cuando se espera la temporada de consumo y producción en la segunda mitad del año y se espera que la Reserva Federal baje las tasas de interés, apoyando la política monetaria "contraria" de Vietnam.

En la segunda mitad del año, para completar el objetivo, la economía necesita impulsar un 8,73% adicional equivalente a más de 1,18 billones de VND en el mercado. Sin embargo, el equipo de análisis de VPBank Securities todavía está preocupado porque el crecimiento del crédito del 14-15% anual es un gran desafío porque la relación crédito/PIB de Vietnam es demasiado alta. Además, el crecimiento del crédito se considera un criterio para evaluar a los bancos como base para asignarles espacio crediticio para el año siguiente, lo que indirectamente también provocará que los bancos intenten agotar todo el espacio crediticio.

Los expertos de VPBank Securities dijeron que el crédito está impulsado en gran medida por la industria inmobiliaria. Al final del segundo trimestre, la deuda inmobiliaria pendiente alcanzó los 3,083 billones de VND, un 6,8% más desde principios de año, lo que representa el 21,4% del crédito pendiente total en toda la economía. Éste es también el área de operación más importante del sistema bancario.

Dado que la demanda de capital para la vivienda es muy grande, los expertos de VPBank Securities consideran que aún hay mucho margen para el crédito en el sector bancario, aunque existe un riesgo potencial de aumento de las deudas incobrables.

Mientras tanto, aunque las tasas de interés de los préstamos hipotecarios han disminuido positivamente durante el último año, debido a que los precios de las viviendas aún son altos en comparación con los ingresos y el sector bancario necesita recursos para manejar las deudas incobrables pendientes, el desembolso de préstamos hipotecarios no ha sido muy positivo.

VPBank Securities espera que las políticas de apoyo promuevan un crecimiento más sostenible del crédito, generalmente a partir de políticas y mecanismos para regular los precios de los bienes raíces para que se ajusten a los niveles de ingresos de las personas y un paquete de préstamos para vivienda social de VND120.000 billones. Los expertos esperan que los cambios en la nueva Ley de Negocios Inmobiliarios y la Ley de Vivienda beneficien principalmente a los compradores de viviendas, ayudando al crecimiento del crédito.