Alta presión de pago de deudas, muchas empresas solicitan prórroga de deuda con bonos

La compañía conjunta Hoang Son 2 Energy Investment Joint Stock acaba de anunciar una resolución de los tenedores de bonos con respecto a la extensión del lote de bonos por valor de 500 mil millones de VND por dos años más, y al mismo tiempo ajustando el cronograma de pago y la tasa de interés de los bonos.

En consecuencia, Hoang Son 2 Energy ha anunciado información, de acuerdo con la Resolución de Bonistas n.º 1217/2024/NQ/NSHTP-HS2, de 1 de julio de 2024. El lote de bonos HS2.H.20.23.001 se extiende por dos años más, con vencimiento el 25 de marzo de 2025. La tasa de interés aplicada durante la extensión de dos años es del 8 % anual. El pago se divide en tres períodos: los dos primeros se abonan en 2024 y el tercero el 25 de marzo de 2025.

Con respecto a este lote de bonos, el 5 de julio de 2024, Hoang Son 2 Energy recompró 39,769 mil millones de VND antes de lo previsto, lo que elevó el volumen restante después de la recompra (a valor nominal) del lote de bonos HS2.H.20.23.001 a más de 464,23 mil millones de VND.

La principal área de negocio de Hoang Son 2 Energy es: Invertir en empresas del sector energético.

Según los estados financieros de 2023, la compañía perdió 77.400 millones de VND. El año pasado, Hoang Son 2 Energy también registró pérdidas por 66.700 millones de VND. A finales de 2023, el capital de la compañía ascendía a 38.600 millones de VND, un 66,7 % menos que en 2022, que era de 116.000 millones de VND.

La relación deuda/capital es de 14,55 veces, equivalente a la deuda de la empresa a finales de 2023 en 561 mil millones de VND, un fuerte aumento del 15% en comparación con 2022. Por lo tanto, la deuda de Hoang Son 2 Energy es 14,5 veces mayor que el capital de la empresa.

La relación deuda en bonos/capital es de 12,95 veces, equivalente a una deuda en bonos a finales de 2023 de 499 mil millones de VND, sin cambios en comparación con 2022.

De igual forma, Vinh Xuan Real Estate Company Limited también anunció continuamente modificaciones y adiciones a los términos y condiciones de los bonos con códigos VINHXUAN2020-01, VINHXUAN2020-02 y VINHXUAN2020-03. En consecuencia, todos los códigos de los bonos se extienden por un año más, con vencimiento en junio y julio de 2025.

Vinh Xuan Real Estate solicita constantemente la extensión del plazo de pago de los bonos, dado que la empresa enfrenta una gran presión para el pago de la deuda y continuas pérdidas comerciales. Los estados financieros de Vinh Xuan Real Estate de 2023 registraron una pérdida después de impuestos de 19.400 millones de VND, y en 2022 la compañía también reportó una pérdida de 1.200 millones de VND.

Al 31 de diciembre de 2023, el patrimonio de Vinh Xuan alcanzó los 252,2 mil millones de VND, un 7% menos en comparación con 2022. La relación deuda/patrimonio fue de 4,23 veces, lo que corresponde a pasivos de 1.066 mil millones de VND, un ligero aumento del 1,3% en comparación con 2022.

De los cuales, la deuda pendiente de bonos de la empresa asciende a 1 billón de VND, lo que representa el 93,8% de la estructura de deuda. Cabe destacar que la deuda total de Vinh Xuan Real Estate es 4,2 veces superior a su capital.

Un gigante inmobiliario que continuamente ha realizado movimientos positivos en la reestructuración de deuda y extensión de préstamos es Novaland Group, que recientemente aprobó un plan para reestructurar su lote de bonos convertibles de 300 millones de dólares.

El saldo principal (después de intereses) correspondiente a la fecha de entrada en vigor del plan de reestructuración, el 5 de julio, es de 320,9 millones de dólares. El plazo de pago de este lote de bonos se extiende hasta junio de 2027 o su amortización anticipada.

A finales de junio, Novaland recibió la aprobación de los tenedores de bonos para extender 8/17 lotes de bonos NVL2020 con un valor de emisión total de casi VND 3,200 billones, cambiando el plazo del bono a 60 meses, es decir, vencimiento de junio a agosto de 2025. Las subsidiarias del Grupo también alcanzaron acuerdos positivos similares.

Solo en la primera semana de julio de 2024, 9 empresas anunciaron pagos atrasados de capital e intereses de bonos y cambios en los términos y condiciones de los bonos, principalmente extendiendo los plazos de los bonos entre 12 y 24 meses.