Warren Buffetts Aktienauswahl

Warren Buffetts Value-Investing-Strategie ist der Schlüssel zur Auswahl profitabler Aktien.

Forbes schätzt, dass Warren Buffetts Vermögen zum 30. Juli 117,4 Milliarden US-Dollar erreichte und damit Platz 6 der reichsten Menschen der Welt belegte. Einer der wichtigsten Faktoren, die dem amerikanischen Milliardär zu diesem großen Vermögen verhalfen, ist seine Fähigkeit, Aktien nach der Value-Investing-Schule auszuwählen.

Er wählt Aktien auf der Grundlage einer Reihe von Faktoren aus, wie z. B. stabile Ertragskraft, gute Eigenkapitalrendite (ROE), kompetentes Management und geeignete Preisspitzen. Die Value-Investing-Strategie berücksichtigt den inneren Wert von Aktien, anstatt sich nur auf technische Indikatoren wie Volumen, Durchschnittspreis usw. zu konzentrieren. Um den inneren Wert eines Unternehmens zu bestimmen, sollten sich Anleger laut Warren Buffett auf die in den Berichten veröffentlichten Finanzberichte und Indikatoren verlassen.

Um seine Anlagephilosophie ins rechte Licht zu rücken, sind hier einige Fragen, die der 92-jährige Milliardär bei der Auswahl von Aktien verwendet.

Wie funktioniert das Unternehmen?

Anleger sollten die Eigenkapitalrendite (ROE) betrachten, um zu ermitteln, wie viel Gewinn Aktionäre aus ihrer Investition erwarten können. Sie zeigt auch, wie hoch die Rendite der Aktie ausfällt. Buffett betrachtet die ROE stets, um die Leistung eines Unternehmens zu beurteilen und es mit anderen Unternehmen derselben Branche zu vergleichen. Für eine genaue Einschätzung sollten Anleger die ROE eines Unternehmens über mindestens fünf bis zehn Jahre betrachten.

Wie hoch sind die Schulden des Unternehmens?

Ein Unternehmen mit einem hohen Fremdkapitalanteil wird Buffett nicht interessieren, da der Großteil der Einnahmen zur Schuldentilgung verwendet wird. Der amerikanische Milliardär bevorzugt Unternehmen, deren Einnahmen durch Eigenkapital (SE) gesteigert werden können. Ein Unternehmen mit positivem Eigenkapital kann Cashflow zur Deckung seiner Schulden generieren und ist nicht auf Schulden angewiesen, um den Betrieb aufrechtzuerhalten. Geringe Verschuldung und hohes Eigenkapital sind zwei Schlüsselfaktoren bei der Auswahl potenzieller Aktien.

Wie hoch ist die Gewinnspanne?

Buffett sucht nach Unternehmen mit guten Gewinnmargen, insbesondere solchen mit steigendem Trend. Wie bei der Eigenkapitalrendite betrachtet er die Gewinnmargen über mehrere Jahre, um Trends zu erkennen. Die von Buffett bevorzugten Unternehmen verfügen über ein Management, das die Betriebskosten gut im Griff hat, was dazu beiträgt, die Gewinnmargen Jahr für Jahr zu steigern.

Was ist das Besondere an den Produkten des Unternehmens?

Der amerikanische Milliardär hält Unternehmen, die Produkte herstellen, die durch andere Unternehmen ersetzt werden können, für riskant. Er glaubt, dass ein Unternehmen, das sich nicht von seinen Konkurrenten unterscheidet, kaum herausragende Gewinne erzielen wird.

Ist die Aktienbewertung attraktiv?

Der entscheidende Punkt beim Investieren besteht laut Warren Buffett darin, nach Unternehmen mit guten Fundamentaldaten zu suchen, die unterbewertet sind, um Gewinnmöglichkeiten zu finden.

Das Ziel von Value-Investoren wie Buffett ist es, Unternehmen zu finden, die im Verhältnis zu ihrem inneren Wert unterbewertet sind. Ein potenzielles Unternehmen wird von ihm anhand einer Reihe von Faktoren wie Unternehmensführung, Umsatzpotenzial usw. bewertet.

Konzentrieren Sie sich darauf, in sich selbst zu investieren

Buffett hat viele Anlageprinzipien, aber ein unveränderliches Prinzip ist die Investition in sich selbst. Er betont, dass jeder mit genügend Wissen und Erfahrung ein guter Investor werden kann. In sich selbst zu investieren, so der 92-jährige Milliardär, beinhaltet gute Finanzpraktiken wie nicht mehr auszugeben als man verdient, Kreditkartenschulden zu vermeiden, zu sparen und zu reinvestieren...

Thao Van (laut Investopedia )