Kreditspielraum abbauen, Eigeninitiative der Banken erhöhen

Auf einer Pressekonferenz zur Entwicklung des Bankensektors in den ersten sechs Monaten des Jahres, die am 8. Juli von der Staatsbank Vietnams (SBV) abgehalten wurde, bestätigte Herr Pham Chi Quang, Direktor der Abteilung für Geldpolitik (SBV), dies, als er mit der Presse über die Anweisung des Premierministers zur Aufhebung des Kreditlimits (Spielraums) sprach.

Laut Herrn Quang wird die Staatsbank den Fahrplan zur Reduzierung des Kreditspielraums sorgfältig prüfen, bevor sie der Regierung vorlegt.

Auf dem Weg zur Beseitigung des Kreditspielraums

Laut Herrn Quang steuert die Staatsbank von Vietnam seit 2012 das Kreditwachstum, eine Zeit großer Schwierigkeiten im Zusammenhang mit dem Kreditwachstum, das zeitweise durchschnittlich 32 % pro Jahr betrug, in manchen Jahren sogar bis zu 54 % und außerhalb der Kontrolle der Kreditinstitute lag. Gleichzeitig stiegen die Zinssätze auf dem Markt stark an und gerieten in eine Spirale ungesunden Wettbewerbs.

Um dieses Problem anzugehen und zur Stabilisierung der Makroökonomie , zur Kontrolle der Inflation, zur Aufrechterhaltung der Sicherheit und zur Verhinderung des Zusammenbruchs des Kreditsystems beizutragen, betreibt die Staatsbank seit 2012 einen Kreditwachstumsraum. Laut Herrn Quang ist jedoch kein Instrument von Dauer. Kürzlich hat die Staatsbank einen Fahrplan zur Verbesserung und Innovation der Geldpolitik vorgelegt.

Konkret hat die SBV den Kreditinstituten im Jahr 2024 bereits zu Jahresbeginn Kreditziele zugewiesen. Bis 2025 hat die SBV die Zuweisung von Kreditwachstumszielen an ausländische Bankengruppen, ausländische Bankfilialen, Joint-Venture-Banken und Institute von Nichtbanken-Kreditinstituten aufgehoben. Somit werden nur noch inländischen Geschäftsbanken Kreditwachstumsziele zugewiesen.

„Dies ist ein Fahrplan zur vollständigen Abschaffung der Kreditwachstumsquoten in der kommenden Zeit. Die Folgen und Schwierigkeiten des Kreditsystems aus der Vergangenheit bestehen jedoch weiterhin. Um die Kreditquoten abzuschaffen, muss die Staatsbank daher Maßnahmen und Richtlinien ergreifen, die den spezifischen Bedingungen Vietnams gerecht werden.

„Ziel ist es, sowohl die Initiative der Kreditinstitute zu stärken als auch die Systemsicherheit und wirtschaftliche Sicherheit zu gewährleisten und die Inflation unter Kontrolle zu halten“, sagte Herr Quang.

Laut Herrn Quang würden die Zinsen steigen, wenn der Kreditspielraum eingeschränkt würde. Internationale Organisationen empfehlen der Staatsbank unter anderem ein proaktives Zinsmanagement. „Daher wird die Staatsbank die politischen Auswirkungen sorgfältig prüfen und bewerten und der Regierung und dem Premierminister in Kürze einen Fahrplan für die Kreditreduzierung vorlegen“, fügte Herr Quang hinzu.

Es besteht weiterhin die Gefahr eines erneuten Anstiegs der Inflation.

Auf der Pressekonferenz sagte auch der stellvertretende Gouverneur der Staatsbank von Vietnam, Pham Thanh Ha, dass die USA am frühen Morgen des 8. Juli einen Steuersatz von 25 bis 40 Prozent für 14 Länder angekündigt hätten, der ab dem 1. August in Kraft treten würde. Er warnte, dass sie den Steuersatz erhöhen würden, wenn diese Länder Vergeltungsmaßnahmen ergreifen würden. Dies zeige, dass die Weltwirtschaft in der kommenden Zeit noch mit vielen Unsicherheiten behaftet sei.

„Obwohl die Inflation auf das Zielniveau gesunken ist, besteht immer noch das Risiko, dass sie wieder steigt. Daher üben potenzielle Risiken auf den weltweiten Finanz- und Währungsmärkten Druck auf die Geldpolitik, die Wechselkurse, die inländischen Zinssätze sowie die Umsetzung des Ziels aus, im Jahr 2025 ein Wirtschaftswachstum von 8 % oder mehr zu unterstützen“, sagte Herr Ha.

Laut Herrn Pham Chi Quang hat die US-Regierung seit Jahresbeginn ihre Politik, insbesondere die Wirtschafts-, Fiskal- und Geldpolitik, rasch geändert. Dies führte zu starken Schwankungen des US-Dollars, der um etwa 10 % und zeitweise sogar um mehr als 10 % fiel. Der Rückgang des US-Dollars kam vielen Währungen zugute, insbesondere denen im asiatischen Raum.

Der VND verliert jedoch weiterhin an Wert und liegt gegenüber dem USD um etwa 2,7 bis 2,8 % unter dem Niveau des US-Dollars. Um die Stärke der Währung zu erhalten, muss sie laut Herrn Quang attraktiv sein. Attraktivität wird teilweise durch die Zinssätze erreicht. In jüngster Zeit hat die Staatsbank jedoch Managementrichtlinien eingeführt, um niedrige Zinssätze beizubehalten und so das Wirtschaftswachstum zu fördern.

„Um niedrige Zinssätze zu haben, sind gewisse Kompromisse erforderlich, unter anderem bei den Wechselkursen, denn wenn die Zinssätze niedrig bleiben, wird die Zinsdifferenz zwischen VND und USD negativ sein. Daher werden Unternehmen ihre Anlagen in andere, attraktivere Währungen umwandeln“, sagte Herr Quang und fügte hinzu, dass Vietnams Zahlungsbilanz zwar noch stabil sei und die Handelsbilanz noch einen Überschuss aufweise, der Abzug ausländischen Kapitals vom Aktienmarkt seit 2024 jedoch Druck auf den Devisenmarkt ausgeübt habe.

„Vietnams Wirtschaft ist sehr offen und verfügt über einen großen Exportmarkt, insbesondere in die USA. Daher wird die Steuerpolitik in Zukunft die Wechselkurse und Zinssätze beeinflussen, wenn Kapital zwischen den Ländern fließt“, kommentierte Herr Quang.