تستهدف شركة BIC تحقيق نمو في الأرباح بنسبة 4.5% فقط في عام 2024، مقارنة بنمو يقارب 20% في عام 2023. الصورة: دوك ثانه

النقاط المضيئة للقاطرات

وافقت الجمعية العمومية السنوية التي عقدت مؤخرًا لمساهمي شركة PVI المساهمة على خطة إيرادات إجمالية طموحة تبلغ حوالي 17,400 مليار دونج، بزيادة قدرها 8.17% مقارنة بعام 2023. وهذا أيضًا مستوى غير مسبوق في تاريخ عمليات PVI.

والأمر الأكثر أهمية هو أنه إذا تم تحقيق الهدف، فإن شركة PVI سوف تسجل عامها الرابع على التوالي من نمو الإيرادات وسوف تكون أكثر رسوخًا في الموقع الرائد من حيث الحجم بين شركات التأمين على غير الحياة.

يعتبر عام 2023 عامًا مليئًا بالتقلبات فيما يتعلق بتشغيل سوق التأمين الفيتنامي. ورغم أن إيرادات سوق التأمين على غير الحياة لا تزال أكثر إشراقا من قطاع التأمين على الحياة، إلا أنها زادت بنسبة 3% فقط للعام بأكمله، لتبلغ 71,064 مليار دونج.

ومن حيث قطاعات الأعمال، ووفقًا لحسابات جمعية التأمين الفيتنامية، فقد ضيقت بعض قطاعات المنتجات نطاق إيراداتها، مثل التأمين على الطيران (-10.8٪)؛ تأمين البضائع (-10.8٪)؛ -تأمين السيارات (-1.9%) في المنتجات الإلزامية والاختيارية. ومع ذلك، هناك أيضًا بعض المجالات التي تشهد نموًا قويًا مثل التأمين الطوعي ضد الحرائق والانفجارات، والتأمين ضد الأضرار المادية، والتأمين على الائتمان، والتأمين على المخاطر المالية... وكلها تتجاوز 10%.

وعلى نحو مماثل، فإن نمو الإيرادات لكل شركة تأمين هو أيضًا صورة متنوعة، وخاصة مع التباين الشديد بين الشركات الرائدة.

انخفضت إيرادات شركتي تأمين، شركة التأمين البريدي والاتصالات (PTI) والتأمين العسكري (MIG)، بأكثر من 4% مقارنة بعام 2022. وكانت كلتا الشركتين ضمن أكبر خمس شركات من حيث حصة سوق التأمين على غير الحياة العام الماضي.

وعلى العكس من ذلك، فقد حققت بعض الشركات الأخرى نمواً مزدوجاً. وتتصدر شركة BIDV للتأمين (BIC) هذا المجال، حيث حققت نمواً في إيرادات أقساط التأمين بنسبة 31.1%. حققت شركة هانوي لإعادة التأمين (هانوي ري) - وهي شركة تابعة تمتلك PVI أكثر من 81% من رأس مالها - معدل نمو تجاوز 17%. في العام الماضي، سجلت PVI معدل نمو أعلى بنحو 5 مرات من إجمالي نمو السوق، حيث حققت إيرادات بلغت 14,466 مليار دونج من قطاع التأمين وحده - وهو العامل الرئيسي الذي ساهم في إجمالي الإيرادات البالغة 16,083 مليار دونج.

وبحسب إحصاءات أكثر من 10 شركات تأمين في البورصة (تحسب مجموعة باو فيت قطاع التأمين على غير الحياة فقط)، ارتفعت إيرادات أقساط التأمين في عام 2023 بنحو 6%، وهو أعلى من معدل النمو الإجمالي لصناعة التأمين على غير الحياة بأكملها.

وبهدف تحديد عام 2024، فإن PVI ليست الوحدة الوحيدة التي لديها توقعات عالية لنمو الإيرادات. على الرغم من أنها لم تستكمل سوى 77% من خطة إيراداتها وأنهت سلسلة نمو استمرت لأكثر من 10 سنوات، إلا أن التأمين العسكري لا يزال يهدف إلى دخول حصة السوق الرابعة الكبرى في عام 2024، مع زيادة إيرادات الأقساط بنسبة 33%.

وفي الوقت نفسه، ووفقًا لخطة العمل المقدمة إلى المساهمين استعدادًا للاجتماع العام المقبل للمساهمين، قال قادة شركة BIDV للتأمين إن إيرادات أقساط التأمين المستهدفة في عام 2024 تبلغ 4774 مليار دونج، بزيادة قدرها 14.2٪ عن العام السابق.

التحديات الناجمة عن بيئة أسعار الفائدة المتراجعة

على عكس العديد من شركات التأمين على غير الحياة التي أعلنت عن خطط أعمالها في الوقت الحاضر، حددت شركة PJICO هدف إيرادات حذرًا إلى حد ما، حيث لا تقل إيرادات التأمين الأصلية عن النتائج التي تم تحقيقها في عام 2023. تتمثل المهمة المحددة لهذا العام في اتباع اتجاه تطوير الأعمال الآمنة والمستدامة والفعالة، إلى جانب أنشطة التحول الرقمي وتحسين تجربة العملاء.

وبحسب إحصائيات أكثر من 10 شركات تأمين مدرجة في البورصة، ارتفعت إيرادات أقساط التأمين في عام 2023 بنحو 6%، وهو ما يفوق معدل النمو الإجمالي لقطاع التأمين على غير الحياة بأكمله.

إن النقطة المشتركة التي من السهل رؤيتها في خطة العمل لهذا العام هي الحذر في بناء خطة الربح. أسعار الفائدة على الودائع - عامل يؤثر بشكل كبير على الإيرادات المالية لأن شركات التأمين تخصص نسبة كبيرة من محفظتها للودائع.

وبحسب السيدة نجوين ثي هونغ جيانج، المديرة العامة لـ PJICO، فإن الانخفاض الحاد في أسعار الفائدة المصرفية، بنحو 35% مقارنة بمتوسط ​​سعر الفائدة على الودائع في عام 2023، سيؤدي إلى انخفاض كبير في إيرادات الودائع. الحل الذي اقترحه قادة PJICO هو السعي للتعاون مع البنوك ذات أسعار الفائدة التفضيلية على القروض لتحسين التدفق النقدي للاستثمار، ومراجعة محافظ الاستثمارات المالية بشكل منتظم، واختيار الوقت المناسب للتخلص من رأس المال، وبيع الأسهم، وما إلى ذلك.

وبتقييمها لانخفاض أسعار الفائدة على الودائع المصرفية وتوقعها احتمالية ضئيلة لزيادتها في عام 2024، فقد اعتبرت شركة هانوي لإعادة التأمين أن هذا هو التحدي الأكبر، والذي يؤثر بشكل مباشر على أنشطة الاستثمار المالي.

حددت شركة PJICO هدف الربح ليبقى ثابتًا. على الرغم من أن شركة BIDV للتأمين تخطط لزيادة الإيرادات بنسبة تزيد عن 14%، إلا أنها تستهدف فقط زيادة الأرباح بنسبة 4.5%. سجلت شركة التأمين هذه نموًا في الأرباح بنحو 20% في عام 2023، وذلك بفضل زيادة إيرادات الودائع بنسبة 58% مقارنة بعام 2022.

وفي الوقت نفسه، كانت شركة بي في آي أكثر حذراً، حيث وضعت خطة ربحية من شأنها أن تؤدي إلى التراجع، بنسبة تزيد عن 13%، على الرغم من أن الإيرادات المستهدفة زادت بشكل إيجابي.

يشكل التأمين العسكري حالة نادرة تستمر في توقع نمو مرتفع في الأرباح (+25%) والإيرادات (+33%). وتعتقد الشركة أن انخفاض أسعار الفائدة في عام 2024 يعد أيضًا أحد القوى الدافعة لنمو سوق الأسهم، بالإضافة إلى تعافي أرباح الشركات في البورصة مقارنة بقاعدة مقارنة منخفضة.