ผู้ว่าฯ ชี้แจงการบริหารจัดการสินเชื่อเติบโตช้า

เมื่อวันที่ 16 ตุลาคม คณะกรรมาธิการสามัญ ประจำสภานิติบัญญัติแห่งชาติ ได้หารือเกี่ยวกับสถานการณ์ทางเศรษฐกิจและสังคมในช่วงปี พ.ศ. 2566-2567 และระยะเวลา 5 ปี (พ.ศ. 2564-2568) รายงานการตรวจสอบของคณะกรรมาธิการสามัญประจำคณะกรรมการเศรษฐกิจ (กนง.) ระบุว่า การให้ความสำคัญกับการควบคุมเงินเฟ้อมากเกินไปเป็นสาเหตุของอัตราดอกเบี้ยที่สูงเกินไป การปรับตัวช้าของสินเชื่อในช่วงปลายปี พ.ศ. 2565 และต้นปี พ.ศ. 2568 เป็นหนึ่งในข้อบกพร่องในการบริหารจัดการนโยบายการเงิน

ในการตอบสนองต่อความคิดเห็นนี้ ผู้ว่าการเหงียน ถิ ฮอง กล่าวว่า ความคิดเห็นข้างต้นเป็นเพียงมุมมองส่วนบุคคลเท่านั้น ขณะที่การบริหารนโยบายการเงินของหน่วยงานนี้เป็นไปตามข้อกำหนดของรัฐสภาอย่างใกล้ชิดและอิงตามสถานการณ์เศรษฐกิจโดยรวม กล่าวคือ จำเป็นต้องลดอัตราดอกเบี้ย สร้างเสถียรภาพให้กับสกุลเงิน อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ และการดำเนินงานของระบบธนาคาร

คุณหง วิเคราะห์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้เท่าเดิม ขณะที่การคาดการณ์หลายฉบับระบุว่าอัตราเงินเฟ้อทั้งปีได้รับการควบคุมตามเป้าหมายที่รัฐสภากำหนดไว้ (ต่ำกว่า 4%) อย่างไรก็ตาม ในเดือนตุลาคม เมื่อเกิดการถอนเงินจำนวนมากจากธนาคารไซ่ง่อน (SCB) ธนาคารกลางสหรัฐฯ จึงจำเป็นต้องให้ความสำคัญกับการรักษาความปลอดภัยและการป้องกันความเสี่ยงจากการล่มสลายของระบบธนาคาร

“ในขณะนั้น ธนาคารบางแห่งมีเงินสำรองไม่เพียงพอ และมีความเสี่ยงที่จะล้มละลาย สถานการณ์อัตราแลกเปลี่ยนก็ตึงเครียดมากเช่นกัน โดยบางครั้งอัตราแลกเปลี่ยนเพิ่มขึ้นถึง 10%” ผู้ว่าการธนาคารกลางกล่าว พร้อมเสริมว่าธนาคารกลางจำเป็นต้องดำเนินมาตรการ 3 ประการพร้อมกันเพื่อรักษาเสถียรภาพของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ได้แก่ การแทรกแซงอัตราแลกเปลี่ยน การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยดำเนินงานในเดือนกันยายนและตุลาคม 2565 และการไม่ปรับลดสินเชื่อ

“การที่ธนาคารกลางไม่ได้ปรับอัตราการเติบโตของสินเชื่อในตอนนั้นก็เพื่อสนองความต้องการในการชำระเงินของประชาชนและเพื่อประกันสภาพคล่องของระบบ” คุณหงกล่าว ในช่วงต้นเดือนธันวาคม เมื่อสภาพคล่องของระบบดีขึ้น ธนาคารกลางจึงได้ปรับเป้าหมายสินเชื่อ โดยตั้งเป้าการเติบโตไว้ที่ 14-15% ในปี 2566

ในทำนองเดียวกัน ผู้ว่าการธนาคารแห่งรัฐยังกล่าวอีกว่า ความคิดเห็นที่ว่า “อัตราเงินเฟ้อต่ำและอัตราดอกเบี้ยสูงเป็นเรื่องที่ขัดแย้ง สะท้อนถึงความไม่เพียงพอในการบริหารนโยบายการเงินและการคลัง” ที่ระบุไว้ในรายงานการตรวจสอบของคณะกรรมการเศรษฐกิจใหม่นั้นประเมินเฉพาะด้านอัตราดอกเบี้ยและอัตราเงินเฟ้อเท่านั้น และไม่ได้ครอบคลุมสถานการณ์โดยรวม

เธอกล่าวว่า ในการบริหารนโยบายการเงิน เราไม่สามารถตัดสินเงินเฟ้อจากมุมมองส่วนตัวได้ และจำเป็นต้องพิจารณาแนวโน้มระยะยาว ยกตัวอย่างเช่น ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) มักจะใช้ตัวชี้วัดเงินเฟ้อเป็นตัวตัดสินว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยหรือไม่

เธอแจ้งว่าอัตราเงินเฟ้อมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นตั้งแต่เดือนกรกฎาคม ขณะที่อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานในช่วงเก้าเดือนแรกของปีเพิ่มขึ้น 4.49% ตามข้อมูลจากสำนักงานสถิติแห่งชาติ ผู้ว่าการฯ ระบุว่า นี่เป็นสัญญาณบ่งชี้ที่จำเป็นต้องนำมาพิจารณาในการบริหารนโยบายการเงินในอนาคต

รายงานการวิเคราะห์เศรษฐกิจและสังคม 5 ปี (พ.ศ. 2564-2568) ระบุว่า คณะกรรมการเศรษฐกิจประเมินว่าการเติบโตของสินเชื่ออยู่ในระดับต่ำ และหนี้สูญอยู่ในระดับสูง เนื่องจากความสามารถในการดูดซับทุนของวิสาหกิจและเศรษฐกิจยังอ่อนแอ ในปี พ.ศ. 2566 สินเชื่อคงค้าง ณ วันที่ 21 กันยายน เพิ่มขึ้นเพียง 5.9% ซึ่งลดลงครึ่งหนึ่งจากช่วงเวลาเดียวกันของปี พ.ศ. 2565 (10.83%)

รายงานของธนาคารกลางระบุว่าสินเชื่อเพิ่มขึ้นเกือบ 7% ณ สิ้นเดือนกันยายน ซึ่งคิดเป็นประมาณครึ่งหนึ่งของเป้าหมายการเติบโตของสินเชื่อทั้งปี (14-15%) อย่างไรก็ตาม คุณหงคาดว่าด้วยมาตรการต่างๆ มากมายในการกระตุ้นการบริโภคภายในประเทศและการหาตลาดส่งออกใหม่ๆ สินเชื่อจะเพิ่มขึ้นภายในสิ้นปี

“ความเสี่ยงในระบบธนาคารมีความเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับความเสี่ยงในสถาบันการเงินที่ไม่ใช่ธนาคาร ตลาดหุ้น และอสังหาริมทรัพย์มากขึ้นเรื่อยๆ หนี้เสียยังคงก่อให้เกิดความเสี่ยงมากมายต่อความปลอดภัยและประสิทธิภาพการดำเนินงานของสถาบันสินเชื่อ” รายงานระบุ พร้อมเสนอแนะให้ รัฐบาล เร่งดำเนินการกับธนาคารที่อ่อนแอ ซึ่งล่าช้ามาโดยตลอด

ผู้ว่าการธนาคารเหงียน ถิ ฮอง กล่าวว่า การจัดการกับธนาคารที่อ่อนแอเป็นเรื่องยากและต้องใช้เวลา นับตั้งแต่เริ่มดำรงตำแหน่ง นายกรัฐมนตรีได้สั่งการให้มีการจัดการที่เข้มงวดมาก ธนาคารแห่งรัฐได้ยื่นข้อเสนอต่อหน่วยงานที่เกี่ยวข้องเพื่อขออนุมัตินโยบายการจัดการกับธนาคารที่อ่อนแอ

ก่อนหน้านี้ ตามรายงานของรัฐบาลต่อรัฐสภาเกี่ยวกับการปฏิบัติตามมติเกี่ยวกับการซักถามและการกำกับดูแลตั้งแต่ต้นเทอม หน่วยงานที่มีอำนาจได้อนุมัติ นโยบายการโอนบังคับกับธนาคาร 4 แห่งที่อยู่ภายใต้การควบคุมพิเศษ ได้แก่ ธนาคารก่อสร้าง (CBBank) ธนาคารโอเชียน (OceanBank) ธนาคารปิโตรเลียมโลก (GP Bank) และธนาคาร DongA (DongABank)

ส่วน SCB ซึ่งเป็นธนาคารที่ถูกควบคุมพิเศษมาตั้งแต่เดือนตุลาคม 2565 นั้น ขณะนี้ ธปท. กำลังหาผู้ลงทุนเข้าร่วมปรับโครงสร้าง SCB เพื่อนำเสนอรัฐบาลพิจารณากำหนดนโยบายการปรับโครงสร้างธนาคารให้เป็นไปตามระเบียบ

“การปรับโครงสร้างและการจัดการกับธนาคารที่อ่อนแออยู่ในขั้นตอนสุดท้าย” ผู้ว่าการธนาคารเหงียน ทิ ฮ่อง กล่าวเสริม

คุณมินห์