โซลูชั่นเพิ่มเติมเพื่อป้องกันการจัดการธนาคาร

กฎหมายว่าด้วยสถาบันสินเชื่อ (ฉบับแก้ไข) พ.ศ. 2567 ซึ่งมีผลบังคับใช้เมื่อวันที่ 1 กรกฎาคม มี "จุดปิดกั้น" หลายประการเพื่อป้องกันการถือครองข้ามธนาคารและการแทรกแซงของธนาคาร อย่างไรก็ตาม ประสิทธิผลของกฎหมายนี้ขึ้นอยู่กับการบังคับใช้กฎหมายจริงเป็นส่วนใหญ่

เปิดเผยผู้ถือหุ้นรายใหญ่

พระราชบัญญัติสถาบันสินเชื่อ (ฉบับแก้ไข) พ.ศ. 2567 มีบทบัญญัติสำคัญที่กำหนดให้ธนาคารร่วมทุนต้องเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับบุคคลและองค์กรที่ถือครองทุนตั้งแต่ 1% ขึ้นไป ซึ่งรวมถึงอัตราส่วนการถือหุ้นของบุคคลนั้นและบุคคลที่เกี่ยวข้อง ขณะเดียวกัน อัตราส่วนการถือหุ้นของผู้ถือหุ้นสถาบันลดลงจาก 15% เหลือ 10% ของทุนจดทะเบียน และอัตราส่วนการถือหุ้นของผู้ถือหุ้นและบุคคลที่เกี่ยวข้องลดลงจาก 20% เหลือ 15% ของทุนจดทะเบียน

กฎหมายยังกำหนดอย่างชัดเจนอีกด้วยว่า กรณีการถือครองหุ้นเกินกว่าข้อกำหนดใหม่ (เช่น อัตราส่วนการถือครองก่อนวันที่ 1 กรกฎาคม) ยังคงอยู่ แต่ไม่อนุญาตให้เพิ่มขึ้น ยกเว้นในกรณีการรับเงินปันผลเป็นหุ้น

ผู้สื่อข่าวหนังสือพิมพ์ Nguoi Lao Dong รายงานว่า จนถึงปัจจุบัน ธนาคารพาณิชย์หลายแห่ง อาทิ Techcombank, LPBank, OCB, VPBank, HDBank , MSB, Eximbank... ได้ประกาศข้อมูลตามกฎระเบียบใหม่ ซึ่งธนาคาร Kien Long Bank (Kienlongbank) เป็นธนาคารล่าสุดที่ประกาศข้อมูลผู้ถือหุ้นที่ถือหุ้นตั้งแต่ 1% ขึ้นไปของทุนจดทะเบียน

ด้วยเหตุนี้ จึงมีองค์กรและบุคคลรวม 22 แห่งที่ถือครองทุนจดทะเบียนของธนาคารตั้งแต่ 1% ขึ้นไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งในรายชื่อที่เผยแพร่ มีเพียงคุณตรัน ถิ ทู ฮาง เท่านั้นที่ดำรงตำแหน่งในคณะกรรมการบริหารและคณะกรรมการบริหารของธนาคารแห่งนี้ ปัจจุบัน คุณฮางเป็นสมาชิกคณะกรรมการบริหาร และเคยดำรงตำแหน่งประธานกรรมการบริหารของธนาคารเคียนหลง ปัจจุบัน คุณฮางถือหุ้นมากกว่า 17.24 ล้านหุ้น คิดเป็น 4.72% ของทุนจดทะเบียนของธนาคาร

ธนาคารเทคโนโลยีและพาณิชย์เวียดนาม (Techcombank, รหัส TCB) มีผู้ถือหุ้น 13 ราย ซึ่งประกอบด้วยบุคคลธรรมดา 6 ราย และองค์กร 7 แห่ง ถือหุ้น TCB จำนวน 1.84 พันล้านหุ้น คิดเป็นสัดส่วนการถือหุ้นของธนาคาร 52.2% ตามรายชื่อที่เผยแพร่โดย Techcombank กองทุนต่างประเทศ 4 กองทุน รวมถึงกองทุนเพื่อการลงทุนของรัฐบาลสิงคโปร์ ถือหุ้นมากกว่า 1% และ Morgan Stanley & Co. International Plc ถือหุ้น 1.45%, COG Investment I BV และบริษัทที่เกี่ยวข้อง ถือหุ้น 7.9%, Vesta VN Investments BV และบริษัทที่เกี่ยวข้อง ถือหุ้น 7.9%Masan Group Corporation และบริษัทที่เกี่ยวข้อง ถือหุ้น 15.2% ของทุนจดทะเบียนของธนาคาร

ในส่วนของผู้ถือหุ้นรายบุคคล คุณโฮ ฮุง อันห์ ประธานกรรมการบริหาร ของเทคคอมแบงก์ ถือหุ้นมากกว่า 1.1% ของทุนจดทะเบียน บุตรทั้งสามคนของเขาถือหุ้นเกือบ 12%

ธนาคารเพื่อการส่งออกและนำเข้าเวียดนาม (Eximbank) มีบุคคลธรรมดา 2 ราย และองค์กร 3 แห่ง ถือหุ้นรวมกัน 1% หรือมากกว่าของทุนจดทะเบียน ได้แก่ Gelex Group Corporation (GEX) ปัจจุบันเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุดของ Eximbank โดยถือหุ้นรวมกัน 4.9% (มากกว่า 85.5 ล้านหุ้น) ผู้ถือหุ้นสถาบันที่เหลืออีก 2 ราย ได้แก่ VIX Securities Corporation ซึ่งถือหุ้นรวมกัน 3.58% และ Thang Phuong Corporation ซึ่งถือหุ้นรวมกัน 3.07%

การดำเนินการเป็นสิ่งสำคัญ

ทนายความ Le Cao จากสำนักงานกฎหมาย FDVN ให้ความเห็นว่า การที่ธนาคารร่วมทุนต้องเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับนักลงทุนที่ถือหุ้นมากกว่า 1% จะทำให้มีความโปร่งใสมากขึ้นในเรื่องที่เกี่ยวข้องกับผู้ถือหุ้นทั้งรายย่อยและรายใหญ่ นี่เป็นหนึ่งในแนวทางในการจำกัดกิจกรรมของกลุ่มธนาคารที่เข้าซื้อกิจการ ควบคุมความสัมพันธ์ของการเป็นเจ้าของหุ้นให้ดียิ่งขึ้น และช่วยลดการถือหุ้นไขว้

อย่างไรก็ตาม ปัญหาคือ บางครั้งบุคคลที่มีชื่อปรากฏบนหุ้นของธนาคารอาจไม่ใช่บุคคลจริงเสมอไป หลายกรณีที่เกี่ยวข้องกับธนาคารที่ได้รับการชี้แจงในอดีต แสดงให้เห็นว่าอัตราส่วนการถือครองหุ้นจริงเทียบกับอัตราส่วนที่ประกาศไว้นั้นแตกต่างกัน การปรากฏชื่อบุคคลอื่นบนหุ้นของธนาคารยังคงเป็นประเด็นที่น่ากังวล “กฎหมายว่าด้วยสถาบันสินเชื่อ (ฉบับแก้ไข) ปี 2567 มีข้อกำหนดที่ชัดเจนและเฉพาะเจาะจง แต่เพื่อให้การถือครองหุ้นมีความโปร่งใสและหลีกเลี่ยงการถือครองหุ้นไขว้กัน จำเป็นต้องมีการบังคับใช้อย่างเด็ดขาดในอนาคต” นายเฉาเน้นย้ำ

ขณะเดียวกัน อดีตประธานกรรมการบริหารของธนาคารแห่งหนึ่งในนครโฮจิมินห์กล่าวว่า กรณีล่าสุดที่เกี่ยวข้องกับธนาคารขนาดใหญ่แห่งหนึ่งแสดงให้เห็นว่ามีเพียงบุคคลเดียวที่ถือครองทุนจดทะเบียน 5% แต่แท้จริงแล้วบุคคลนี้เป็นเจ้าของธนาคารนั้น ปัจจุบัน บุคคลที่ถือหุ้นจำนวนมากสามารถแบ่งหุ้นออกเป็นจำนวนที่น้อยลง และขอให้บุคคลอื่น ๆ หลายคนใช้ชื่อของตนเองในสัดส่วนที่น้อยกว่า 1% ได้ ในขณะนั้น ผู้ที่ถือครองชื่อของตนเองไม่จำเป็นต้องให้ข้อมูลแก่ธนาคาร

ในเวลาที่เหมาะสม ผู้ที่มีจำนวนหุ้นมากที่สุดจะเชื่อมโยงบุคคลในนามบุคคลเหล่านั้นเข้าด้วยกัน แล้วเลือกตัวแทนที่มีหุ้น 10% ของจำนวนหุ้นทั้งหมดเพื่อเลือกตั้งเป็นกรรมการบริษัท ซึ่งอาจนำไปสู่การจัดการของธนาคาร โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกิจกรรมการให้สินเชื่อแก่บุคคลและองค์กรที่มีความสัมพันธ์ใกล้ชิด

ทนายความ Truong Thanh Duc อนุญาโตตุลาการของศูนย์อนุญาโตตุลาการระหว่างประเทศเวียดนาม (VIAC) ระบุว่า มีสัญญาณบ่งชี้ว่าการถือครองหุ้นข้ามธนาคารลดลงอย่างมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากคดี SCB อย่างไรก็ตาม การแทรกแซงของธนาคารยังคงแพร่หลาย

คุณดึ๊กกล่าวว่า กฎหมายนี้ได้รับการกำกับดูแลอย่างเข้มงวด และแน่นอนว่าจะแก้ไขปัญหาทางกฎหมายได้อย่างมีประสิทธิภาพ แต่ปัจจัยสำคัญอยู่ที่ขั้นตอนการบังคับใช้ หากกฎหมายยังคงดำเนินไปในทางใดทางหนึ่ง แต่ความเป็นจริงกลับดำเนินไปในทิศทางอื่น ไม่เพียงแต่กฎหมายจะไม่ถูกยกเลิกเท่านั้น แต่ยังมีความเสี่ยงที่จะเกิดการถือครองข้ามธนาคารและการผูกขาดของธนาคารมากขึ้นด้วย

“กฎหมายว่าด้วยอัตราส่วนการถือหุ้นตรงตามข้อกำหนดเกี่ยวกับการจำกัดการถือหุ้นข้ามกันและการจัดการของธนาคารเพียง 50% เท่านั้น ส่วนที่เหลือขึ้นอยู่กับกฎระเบียบที่เกี่ยวข้อง โดยเฉพาะอย่างยิ่งการบังคับใช้กฎหมายโดยผู้ถือหุ้น ธนาคาร และหน่วยงานที่เกี่ยวข้องหลายแห่ง” นายดึ๊กกล่าว

เพื่อให้การบังคับใช้กฎระเบียบเกี่ยวกับหุ้นธนาคารเป็นไปอย่างมีประสิทธิภาพ ดร.เหงียน ตรี เฮียว ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงิน เสนอแนะให้รัฐบาลเสริมสร้างแนวทางการตรวจสอบและกำกับดูแลธนาคาร ซึ่งรวมถึงการเพิ่มการแลกเปลี่ยนและการประสานงานด้านการบริหารจัดการระหว่างกระทรวงและสาขาต่างๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งการสืบสวนของเจ้าหน้าที่ตำรวจเพื่อตรวจจับการกระทำที่จงใจ "หลบเลี่ยง" กฎระเบียบเกี่ยวกับการถือหุ้น บุคคลที่เกี่ยวข้อง หรือการกำหนดความสัมพันธ์ระหว่างผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของธนาคารและธุรกิจ "หลังบ้าน" ได้อย่างทันท่วงที สถานการณ์การถือหุ้นข้ามธนาคารและการผูกขาดของธนาคารจะถูกจำกัดให้อยู่ในระดับต่ำสุด

ในทางกลับกัน คุณเฮี่ยวกล่าวว่า ธนาคารแห่งรัฐจำเป็นต้องพิจารณาบทลงโทษที่รุนแรง หากพบว่าธนาคารกำลังช่วยเหลือผู้ถือหุ้นในการโกงอัตราส่วนการถือหุ้น ทนายความ Truong Thanh Duc เห็นด้วยกับคุณเฮี่ยว และแสดงความเห็นว่า จำเป็นต้องแก้ไขกฎระเบียบเกี่ยวกับการจัดการการละเมิด เช่น การกำหนดบทลงโทษทางปกครองและทางอาญาที่รุนแรง โดยไม่ยกเว้นการยึดหุ้นที่เกินกำหนด