สร้างแรงผลักดันเชื่อมโยงการค้าสินค้าระหว่างเวียดนามและอาเซียน

งานนี้มีผู้เข้าร่วมเกือบ 200 คน ซึ่งเป็นผู้เชี่ยวชาญจากทั่ว โลก ตัวแทนจากตลาดหลักทรัพย์ระดับภูมิภาค นักลงทุน นายหน้า และผู้ซื้อขายจากบริษัทสมาชิก MXV

นอกจากนี้ ในช่วงการฝึกอบรมยังได้ต้อนรับผู้แทน 2 รายจากหน่วยงานกำกับดูแลการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าของอินโดนีเซีย (BAPPEBTI) ซึ่งเป็นหน่วยงานที่รับผิดชอบในการจัดการและกำกับดูแลตลาดการซื้อขายอนุพันธ์ในประเทศ และผู้ช่วยทูตฝ่ายการค้า สถานเอกอัครราชทูตอินโดนีเซียในเวียดนาม

นับเป็นครั้งแรกที่ MXV และตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ชั้นนำ 3 แห่งในภูมิภาคอาเซียน ได้แก่ Singapore Commodity Exchange (SGX) จากสิงคโปร์ Asia Commodity Marketplace (ACM) จากอินโดนีเซีย และ Brusa Malaysia Derivatives (BMD) จากมาเลเซีย ได้รวบรวมและแบ่งปันประสบการณ์เชิงปฏิบัติในการดำเนินการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์และเชื่อมโยงธุรกรรมกับทั่วโลก

ภาพรวมกิจกรรม

วิธีการวิเคราะห์แบบบนลงล่าง

ในช่วงเริ่มต้นของการฝึกอบรม คุณ Nguyen Duc Dung รองกรรมการผู้จัดการใหญ่ของ MXV กล่าวว่าโปรแกรมการฝึกอบรมนี้เป็นงานประจำปีเพื่อนำความรู้และคุณค่าเชิงปฏิบัติของตลาดการค้าสินค้าโภคภัณฑ์มาสู่ธุรกิจและนักลงทุนในตลาดเวียดนาม

นายเหงียน ดึ๊ก ดุง - รองผู้อำนวยการใหญ่ของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์เวียดนาม (MXV)

ภายหลังจากความสำเร็จของโครงการฝึกอบรม "การบริหารความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโออนุพันธ์" ในเดือนกรกฎาคม 2567 ในปีนี้ MXV ยังคงดำเนินการจัดโครงการฝึกอบรม "วิธีการวิเคราะห์ตลาดและการพัฒนาแนวคิดการซื้อขาย" ต่อไป โดยมีเนื้อหาเชิงลึกมากขึ้นเพื่อช่วยให้สมาชิกตลาดปรับปรุงศักยภาพในการวิเคราะห์และสร้างกลยุทธ์การซื้อขายที่มีประสิทธิภาพ

คุณแอนดี้ แทน - ซีอีโอของ Inspirante Trading Solutions (ITS) เชื่อว่าในการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ จำเป็นต้องใช้แนวทางที่ครอบคลุม โดยรวมการวิเคราะห์มหภาค การวิเคราะห์ทางเทคนิค กลยุทธ์การซื้อขายแบบเก็งกำไร และการจัดการความเสี่ยง เพื่อสร้างแผนการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีประสิทธิผล

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ITS ได้นำวิธีการวิเคราะห์แบบบนลงล่าง (จากระดับมหภาคสู่ระดับจุลภาค) มาใช้ ซึ่งหมายถึงการเริ่มจากแนวโน้มเศรษฐกิจโลก แล้วจึงเจาะลึกไปยังอุตสาหกรรมและสินค้าโภคภัณฑ์เฉพาะกลุ่ม โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ITS มุ่งเน้นไปที่การตรวจสอบตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญ เช่น การเติบโตของ GDP อัตราเงินเฟ้อ นโยบายการเงิน และความตึงเครียด ทางภูมิรัฐศาสตร์ เพื่อคาดการณ์ผลกระทบต่อตลาดสินค้าโภคภัณฑ์

คุณแอนดี้ ตัน – ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Inspirante Trading Solutions Pte Ltd (ITS)

ตัวอย่างเช่น เมื่อธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เริ่มลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน พ.ศ. 2567 เนื่องจากแนวโน้มอัตราเงินเฟ้อที่ลดลง ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง ส่งผลให้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่กำหนดเป็นดอลลาร์สหรัฐ เช่น น้ำมันดิบ โลหะมีค่า และผลิตภัณฑ์ทางการเกษตร พุ่งสูงขึ้น

คุณ Wan ZuHao นักวิเคราะห์วิจัย ITS ยังได้ยกตัวอย่างเฉพาะเจาะจงของปัจจัยที่มีผลต่อการซื้อขายแร่เหล็ก ข้าวสาลี และเงิน โดยเสนอแนวทางการซื้อขายที่สมเหตุสมผลเพื่อช่วยให้นักลงทุนในเวียดนามเข้าใจเนื้อหาที่ถ่ายทอดได้ดียิ่งขึ้น

ยกตัวอย่างเช่น ตลาดเงิน ทองคำ และเงินมีความสัมพันธ์กันอย่างใกล้ชิด หากราคาทองคำมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในระยะยาว เงินก็จะถูกดึงให้เพิ่มขึ้นเช่นกัน จากมุมมองของการผลิตภาคอุตสาหกรรม เงินถูกนำมาใช้อย่างแพร่หลายในการผลิตภาคอุตสาหกรรม ดังนั้นภาวะเศรษฐกิจถดถอยอาจทำให้ความต้องการเงินชะลอตัวลง อย่างไรก็ตาม จากมุมมองของสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อราคาทองคำเพิ่มขึ้น เงินก็จะเพิ่มขึ้นตามไปด้วย

สำหรับเศรษฐกิจมหภาค คุณ Wan ZuHao กล่าวว่า เป็นเรื่องยากมากที่จะคาดการณ์สถานการณ์ปัจจุบัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อนาย Donald Trump กลับเข้าทำเนียบขาว นอกจากนี้ ITS ยังต้องติดตามข้อมูลจากแหล่งข่าวอย่างต่อเนื่อง เพื่อปรับการคาดการณ์ของตนเอง

เพื่อชี้แจงเกี่ยวกับตลาดแร่เหล็ก คุณเคนเนธ อึ้ง ผู้อำนวยการฝ่ายสินค้าโภคภัณฑ์ หลักทรัพย์ และผู้เชี่ยวชาญด้าน FICC ของ SGX ได้ให้ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับห่วงโซ่คุณค่าการผลิตเหล็ก ปัจจุบัน SGX เป็นศูนย์กลางการซื้อขายแร่เหล็กชั้นนำ ซึ่งเป็นวัตถุดิบสำหรับการผลิตเหล็ก ในเอเชีย โดยมีปริมาณการซื้อขาย 5.8 พันล้านตันต่อปี

คุณเคนเนธ อึ้ง กล่าวว่า สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแร่เหล็กมาตรฐานของตลาดหลักทรัพย์สิงคโปร์ (SGX) มีขนาดใหญ่กว่าปริมาณการซื้อขายแร่เหล็กจริงที่ขนส่งทางทะเลถึงสามเท่า โดยเฉพาะอย่างยิ่ง บริษัทผู้ผลิตในอุตสาหกรรมมีสัดส่วนเพียง 26.3% ของปริมาณการซื้อขายตามสัญญา ขณะที่สถาบันการเงินมีสัดส่วนถึง 57.3% ของปริมาณการซื้อขายทั้งหมด เนื่องจากมีประสิทธิภาพที่เหนือกว่าสินทรัพย์ประเภทอื่น

รายการการลงทุนที่หลากหลายสำหรับผู้ค้า

แบ่งปันประสบการณ์จริงในกระบวนการดำเนินงานและเชื่อมโยงธุรกรรมยาง - ผลิตภัณฑ์ที่ซื้อขายใน SGX ที่คิดเป็น 90% ของสถานะเปิดทั้งหมดของตลาดทั้งหมด

เขากล่าวว่าปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าผลิตภัณฑ์ยาง TSR20 บน SGX อยู่ที่ประมาณ 16,000 ล็อต สะท้อนให้เห็นถึงความต้องการที่แข็งแกร่งจากนักลงทุนและธุรกิจการผลิต

การจัดหาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและออปชั่น TSR20 ของ SGX ช่วยให้ธุรกิจต่างๆ ป้องกันความเสี่ยง รักษาเสถียรภาพต้นทุนการผลิต และเพิ่มประสิทธิภาพกลยุทธ์การซื้อขาย

ในการฝึกอบรม คุณเอสเธอร์ ทิโอ ผู้อำนวยการฝ่ายการตลาดและพัฒนาลูกค้าปลีกของ BMD ได้แนะนำลักษณะของสัญญาซื้อขายน้ำมันปาล์มแก่ผู้ค้าชาวเวียดนาม ปัจจุบัน BMD เป็นศูนย์กลางการซื้อขายน้ำมันปาล์มชั้นนำของโลก โดยครองสัดส่วน 97% ของสภาพคล่องในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันปาล์มดิบ (FCPO)

FCPO ซื้อขายเป็นหน่วย 25 ตันต่อสัญญา เสนอราคาเป็นเงินริงกิตมาเลเซีย (MYR) และซื้อขายสามครั้งต่อวัน รวมถึงช่วงกลางคืน เพื่อตอบสนองความต้องการระหว่างประเทศ ราคา FCPO มักสะท้อนความผันผวนของอุปสงค์และอุปทานทั่วโลกได้อย่างรวดเร็ว ซึ่งได้รับอิทธิพลจากปัจจัยต่างๆ เช่น นโยบายภาษีส่งออก สภาพอากาศ ความผันผวนของค่าเงินริงกิตมาเลเซีย และอุปสงค์จากจีนและอินเดีย

BMD ยังได้แบ่งปันเกี่ยวกับกระบวนการส่งมอบน้ำมันปาล์มดิบ ด้วยระบบการตรวจสอบ การจัดเก็บ และการจัดส่งที่ครบครันเพื่อรับประกันคุณภาพ นี่เป็นประสบการณ์สำหรับประเทศต่างๆ เช่น เวียดนาม ที่กำลังอยู่ในระหว่างการสร้างระบบการซื้อขายและจัดส่งสินค้าจริง

นอกจากนี้ BMD ยังมีความร่วมมืออย่างใกล้ชิดกับ CME Group ในการจัดหาผลิตภัณฑ์อนุพันธ์จากสินค้าโภคภัณฑ์ ดัชนีหุ้น สกุลเงิน และโลหะมีค่า เพื่อให้ผู้ลงทุนเข้าถึงตลาดต่างประเทศได้อย่างง่ายดาย

ตัวแทนของ ACM Exchange คุณซินดี้ โอลิเวีย รองผู้อำนวยการฝ่ายธุรกิจของ ACM แนะนำสัญญาซื้อขายล่วงหน้า Nano Contracts ซึ่งมีอัตรามาร์จิ้นต่ำ ขนาดธุรกรรมเล็ก ทำให้ผลิตภัณฑ์นี้จะเข้าถึงนักลงทุนรายบุคคลได้ง่ายกว่าสัญญาซื้อขายโลหะมาตรฐานบนตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน

ปัจจุบัน ACM มีสัญญาซื้อขายนาโน (Nano Contracts) ครอบคลุมผลิตภัณฑ์ 3 ประเภท ได้แก่ แพลทินัม เงิน และบรอนซ์ โดย MXV เป็นพันธมิตรต่างประเทศรายแรกของ ACM ที่ใช้สัญญาประเภทนี้

นับตั้งแต่เปิดตัวสัญญานาโนคอนแทรค สัญญาดังกล่าวได้ดึงดูดสถานะเปิดซื้อขายประมาณ 400-500 สถานะต่อวันในตลาดอินโดนีเซียเพียงแห่งเดียว ACM คาดว่าด้วยความร่วมมือระหว่าง ACM และ MXV จำนวนสถานะเปิดซื้อขายจาก MXV จะคิดเป็นประมาณ 20% ของสถานะเปิดซื้อขายทั้งหมดของธุรกรรมสัญญานาโนคอนแทรคนี้ ด้วยเหตุนี้ MXV จึงสามารถขยายขอบเขตการดำเนินงานและเพิ่มความน่าดึงดูดใจของตลาดอนุพันธ์ในเวียดนาม