อัตราส่วนส่วนลดใช้ในการคำนวณมูลค่าปัจจุบันของเงินจำนวนในอนาคต

ลองจินตนาการว่าลูกค้าจะได้รับเงินจำนวนหนึ่งในอนาคต แต่ต้องการทราบมูลค่าของเงินจำนวนนั้นในปัจจุบัน ในกรณีนี้ อัตราส่วนส่วนลดจะถูกใช้เพื่อคำนวณมูลค่าปัจจุบันของจำนวนเงินนั้น

อัตราส่วนส่วนลดคำนวณจากความเสี่ยง ตลาด และปัจจัยเศรษฐกิจอื่นๆ อัตราส่วนส่วนลดใช้ในด้านต่างๆ เช่น การประเมินมูลค่าสินทรัพย์ การบริหารความเสี่ยง การลงทุน และการวางแผนทางการเงิน

สูตรคำนวณอัตราส่วนลด

มีสองวิธีในการคำนวณอัตราส่วนลด: คำนวณตามต้นทุนทุนและใช้ค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของต้นทุนทุน

ต้นทุนของเงินทุน

สำหรับการคำนวณอัตราส่วนลดตามวิธีการระดมทุน สามารถใช้สูตรต่อไปนี้ได้:

อัตราส่วนลด = กำไรที่ได้รับ/จำนวนเงินที่ลงทุนเพื่อระดมทุน

ในนั้น:

- ผลตอบแทนจากการลงทุน คือ มูลค่ารวมของกระแสเงินสดที่ได้รับจากการลงทุน รวมทั้งรายได้และกำไร

- จำนวนเงินที่ลงทุนเพื่อระดมทุน: คือ จำนวนเงินทั้งหมดที่ใช้ในการลงทุน

ในการคำนวณอัตราส่วนลดจำเป็นต้องใส่ใจกับหน่วยเวลาและปรับให้ตรงกับหน่วยเวลาของโครงการลงทุน เช่น วัน เดือน ปี

ต้นทุนทุนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก

สูตรการคำนวณอัตราส่วนลดโดยใช้วิธีต้นทุนทุนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักมีดังนี้

อัตราส่วนส่วนลด = (CPCV1 x LSCV1 + CPCV2 x LSCV2 + ... + CPCVn x LSCVn) / (LSCV1 + LSCV2 + ... + LSCVn)

ในนั้น:

CPCV: ต้นทุนของเงินทุนสำหรับแหล่งเงินทุนแต่ละแห่ง (นั่นคือ อัตราดอกเบี้ยหรือค่าธรรมเนียมที่จ่ายสำหรับแหล่งเงินทุนนั้น)

LSCV : ปริมาณเงินทุนที่ระดมจากแหล่งทุนแต่ละแห่ง

สูตรนี้คำนวณค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของต้นทุนเงินทุนที่เกี่ยวข้องกับแหล่งทุนแต่ละแห่ง เพื่อหาอัตราส่วนลดโดยรวมสำหรับโครงการลงทุน

ผลกระทบของอัตราส่วนลดต่อธนาคาร

กับธนาคารพาณิชย์

อัตราส่วนส่วนลดถือเป็นปัจจัยสำคัญในการดำเนินการของธนาคารพาณิชย์ เพราะอัตราส่วนลดส่งผลต่อต้นทุนการระดมทุนและอัตราผลกำไรของธนาคาร

หากอัตราส่วนลดเพิ่มขึ้น ต้นทุนการระดมทุนก็จะเพิ่มขึ้น ส่งผลกระทบต่อผลกำไรของธนาคาร

กับธนาคารของรัฐ

อัตราส่วนส่วนลดเป็นเครื่องมือสำคัญในการดำเนินนโยบายการเงินของธนาคารแห่งรัฐ ธนาคารแห่งรัฐใช้อัตราส่วนลดเพื่อควบคุมเงินเฟ้อและรักษาเสถียรภาพราคา

เมื่ออัตราส่วนลดเพิ่มขึ้น ต้นทุนการระดมทุนของสถาบันสินเชื่อก็จะเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ศักยภาพในการปล่อยสินเชื่อของสถาบันสินเชื่อลดลง ส่งผลกระทบต่อการดำเนินธุรกิจของธนาคาร ธนาคารแห่งรัฐยังใช้อัตราส่วนลดเพื่อปรับอัตราการตัดสกุลเงินต่างประเทศและเพิ่มมูลค่าของสกุลเงินในประเทศด้วย