เอเวอร์แกรนด์และการเดินทางจากดาราสู่ "เจ้าหนี้" ล่มสลาย

การเดินทางจากเด็กยากจนสู่มหาเศรษฐีด้านอสังหาริมทรัพย์ทำให้ประธานของ Evergrande Group กลายมาเป็นสัญลักษณ์แห่งการพัฒนา เศรษฐกิจ ของจีน

คำสัญญาของเขาที่จะเปลี่ยนหมู่บ้านให้เป็นเมืองที่มีสิ่งอำนวยความสะดวกสำหรับชนชั้นกลาง ทำให้เขากลายเป็นหนึ่งในมหาเศรษฐีที่ร่ำรวยที่สุดของจีน แต่ตอนนี้เขากำลังถูกตรวจสอบในข้อกล่าวหาว่ากระทำกิจกรรมผิดกฎหมาย

ศาลฮ่องกงเพิ่งตัดสินให้ Evergrande แพ้คดี ผู้พิพากษาลินดา ชาน กล่าวว่าบริษัทไม่สามารถจัดทำแผนการปรับโครงสร้างองค์กรที่สมเหตุสมผลได้ แม้การพิจารณาคดีจะล่าช้าไปหลายเดือนก็ตาม

บริษัทมีสินทรัพย์ประมาณ 240,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ แต่มีหนี้สินมากกว่า 300,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ทำให้บริษัทกลายเป็นบริษัทที่มีหนี้สินมากที่สุด ในโลก การชำระบัญชีของเอเวอร์แกรนด์อาจส่งผลกระทบต่อตลาดทุนและอสังหาริมทรัพย์ของจีนที่เปราะบางอยู่แล้ว

ใครอยู่เบื้องหลังเอเวอร์แกรนด์?

คุณซู กาอิน เป็นผู้ก่อตั้งกลุ่มบริษัทอสังหาริมทรัพย์ยักษ์ใหญ่ China Evergrande เขาเกิดในปี พ.ศ. 2501 ในครอบครัวยากจนในมณฑล เหอหนาน ประเทศจีน เขาสูญเสียแม่ไปตั้งแต่อายุยังไม่ถึง 1 ขวบ และอาศัยอยู่กับยายในชนบทที่ยากจน เขามีวัยเด็กที่แสนทุกข์ยาก ต้องกินขนมปังและซาลาเปาขึ้นรา

เขาเล่าว่าตอนเด็กๆ เขาตั้งใจจะเป็นคนงานก่อสร้างเพื่อจะได้มีรายได้ที่มั่นคง “ผมกระตือรือร้นที่จะช่วยเหลือผู้อื่น และกระตือรือร้นที่จะหางานทำ ออกจากชนบท และเริ่มต้นชีวิตใหม่” เขากล่าวในสุนทรพจน์เมื่อปี 2018

ในปี พ.ศ. 2518 หลังจากสำเร็จการศึกษาระดับมัธยมปลาย เขาลาออกจากโรงเรียนและทำงานที่บ้านเป็นเกษตรกร ในปี พ.ศ. 2520 เขาตัดสินใจสอบเข้ามหาวิทยาลัย แต่สอบตก

ในปี พ.ศ. 2521 ด้วยความพยายามอย่างเต็มที่ เขาสอบผ่านสถาบันเหล็กและเหล็กกล้าอู่ฮั่น เขาสำเร็จการศึกษาในปี พ.ศ. 2525 จากนั้นทำงานที่โรงงานเหล็กที่นี่ระยะหนึ่ง ก่อนจะย้ายมาอยู่ที่เซินเจิ้นในปี พ.ศ. 2535

ครั้งแรกที่เขามาเซินเจิ้น เขานอนในโถงทางเดินบ้านเพื่อน ก่อนจะผันตัวมาเป็นผู้จัดการบริษัท โดยนอนในครัวตอนกลางคืน เขายังเปิดบริษัทเล็กๆ ในเซินเจิ้นก่อนจะย้ายไปกวางโจวอีกด้วย

ยุคทอง

ในปี พ.ศ. 2539 ฮุย กาอิน ได้ก่อตั้ง Evergrande Group ขึ้น และเพียง 10 ปีต่อมา Evergrande ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกงอย่างเป็นทางการ

กลุ่มบริษัทเติบโตอย่างรวดเร็วจนกลายเป็นบริษัทอสังหาริมทรัพย์ชั้นนำที่มียอดขายที่อยู่อาศัยมากที่สุดในประเทศ Evergrande พัฒนาอย่าง "น่าอัศจรรย์" ด้วยโครงการอสังหาริมทรัพย์ 1,300 โครงการใน 280 เมือง

ในปี 2563 กลุ่มบริษัทเอเวอร์แกรนด์ประกาศว่าตนเองเป็นเจ้าของที่ดินมากกว่า 293 ล้านตารางเมตร โดยที่ดินส่วนใหญ่ของเอเวอร์แกรนด์ตั้งอยู่ในเมืองชั้นหนึ่งของจีน คิดเป็นมูลค่าสูงถึง 8.134 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ

ผู้ซื้อต่างพากันซื้ออพาร์ตเมนต์เอเวอร์แกรนด์ในหลายร้อยเมืองทั่วประเทศจีน เอเวอร์แกรนด์มักขายล่วงหน้าหลายปีก่อนที่อาคารจะเสร็จสมบูรณ์ ในช่วงรุ่งเรือง บริษัทมียอดขายสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะที่ราคาบ้านพุ่งสูงขึ้น

หลังจากเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เอเวอร์แกรนด์แล้ว นายซู กายิน ยังได้นำกำไรจากธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ไปใช้ในด้านอื่นๆ อีกด้วย

เอเวอร์แกรนด์ได้ซื้อสโมสรฟุตบอลและใช้เงินหลายพันล้านดอลลาร์ไปกับนักเตะต่างชาติตลอดหลายปีที่ผ่านมา การลงทุนอื่นๆ ของเขายังรวมถึงการพัฒนารถยนต์ไฟฟ้า ยาแผนโบราณ...

ด้วยความมุ่งมั่นในการขยายธุรกิจไปทั่วประเทศ Evergrande ได้กู้ยืมเงินจำนวนมาก ทั้งจากธนาคารและจากพนักงานของบริษัทเอง

คลื่นซัดมาทีละลูก

อย่างไรก็ตาม เมื่อเทียบกับการเพิ่มขึ้นร้อยละ 34 หลังจากจดทะเบียนในปี 2552 Evergrande กลายเป็นสัญลักษณ์ของการกู้ยืมที่มากเกินไปอย่างรวดเร็ว

ด้วยการกู้ยืมเงินมากกว่า 300,000 ล้านดอลลาร์ Evergrande มุ่งมั่นที่จะขยายตัวอย่างรวดเร็วเพื่อก้าวขึ้นเป็นหนึ่งในบริษัทที่ใหญ่ที่สุดของจีนที่มีอพาร์ตเมนต์ อาคารสำนักงาน และศูนย์การค้า

อย่างไรก็ตาม ปัญหาของ Evergrande เริ่มปรากฏให้เห็นในปี 2020 เมื่อตลาดอสังหาริมทรัพย์ของจีนชะลอตัวลงหลังจากการออกกฎระเบียบของรัฐบาลหลายชุด

ปักกิ่งได้ออกกฎระเบียบใหม่เพื่อควบคุมหนี้สินของบริษัทพัฒนาอสังหาริมทรัพย์รายใหญ่ มาตรการหลายอย่างทำให้ Evergrande ต้องขายผลิตภัณฑ์ในราคาลดพิเศษ เพื่อให้มั่นใจว่าบริษัทมีเงินสดเพียงพอต่อการดำเนินธุรกิจ

นอกจากนี้มาตรการคุมเข้มป้องกันโควิด-19 ยังกระทบความเชื่อมั่นนักลงทุนอีกด้วย

ในปี 2564 เอเวอร์แกรนด์เริ่มผิดนัดชำระหนี้ให้กับผู้ให้กู้บางราย นับแต่นั้นมา หนี้เสียของเอเวอร์แกรนด์ก็เพิ่มขึ้น

ผู้ซื้อบ้านออกมาประท้วงตามท้องถนนหลายสาย ธนาคารกลางจีนจำเป็นต้องแจ้งเตือนเอเวอร์แกรนด์ให้เร่งแก้ไขปัญหาหนี้สิน

ก่อนหน้านี้ Evergrande เคยเป็นหนึ่งในหุ้นที่ทำผลงานได้ดีที่สุดในตลาด อย่างไรก็ตาม หลังจากเหตุการณ์ดังกล่าว ราคาหุ้นของบริษัทก็ร่วงลง ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับความสามารถในการชำระหนี้และการก่อสร้างอพาร์ตเมนต์ให้แล้วเสร็จของบริษัท

เอเวอร์แกรนด์มีหนี้สินมากกว่า 300,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ บริษัทได้ยื่นขอล้มละลายในนิวยอร์ก (สหรัฐอเมริกา) และกำลังพยายามอำนวยความสะดวกในการชำระหนี้กับผู้ถือหุ้นกู้ต่างชาติ

ปัญหาของ Evergrande ทวีความรุนแรงขึ้นหลังจากที่บริษัทต้องยกเลิกการประชุมสำคัญกับเจ้าหนี้และทบทวนแผนการปรับโครงสร้างหนี้ต่างประเทศ นอกจากนี้ บริษัทยังประสบปัญหาในการขายสินทรัพย์บางส่วนเพื่อระดมทุน

สำนักข่าวรอยเตอร์ รายงานว่า Evergrande ต้องขายเรือซูเปอร์ยอชต์ขนาด 60 เมตรลำนี้ในราคา 32 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการขายสินทรัพย์ แหล่งข่าวอีกรายยืนยันว่าการขายเกิดขึ้นจริงแล้ว

ขณะที่เขาถูกสอบสวน นักวิเคราะห์และนักลงทุนต่างสงสัยว่าใครจะเป็นผู้ดำเนินการของกลุ่ม และจะเกิดอะไรขึ้นกับแผนการปรับโครงสร้างหนี้ต่างประเทศ

อนุสาวรีย์ยักษ์ถล่ม

Shen Chen หุ้นส่วนของ Shanghai Maoliang Investment Management กล่าวว่า "Hua Jiayin ได้ช่วยให้ Evergrande หลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากการผิดนัดชำระหนี้ในอดีตหลายครั้งด้วยการขายหนี้ ขายหุ้น...

แต่ครั้งนี้สถานการณ์กลับแตกต่างออกไป วิกฤตหนี้ของ Evergrande กำลังทวีความรุนแรงขึ้น บริษัทไม่สามารถเข้าถึงเงินทุนใหม่หรือขายสินทรัพย์ได้รวดเร็วพอที่จะระดมทุน

ในขณะที่ปักกิ่งเข้มงวดกฎเกณฑ์การกู้ยืม Evergrande ก็ไม่น่าจะออกพันธบัตรใหม่ในตลาดต่างประเทศในปีนี้

นอกจากนี้ ในรายงานต่อตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง เอเวอร์แกรนด์ประกาศว่าเขาถูกเจ้าหน้าที่สงสัยว่ามีพฤติกรรมผิดกฎหมาย ประธานบริษัท ฮุย กาอิน ถูกกักบริเวณในบ้านเนื่องจากต้องสงสัยว่ามีพฤติกรรมผิดกฎหมาย

ตามรายงานของ วอลล์สตรีทเจอร์นัล ทางการจีนกำลังสืบสวนว่านายซูพยายามย้ายทรัพย์สินไปยังต่างประเทศหรือไม่ เนื่องจากบริษัทเอเวอร์แกรนด์กำลังดิ้นรนเพื่อทำให้โครงการที่ยังไม่เสร็จสิ้นเสร็จสมบูรณ์

กระบวนการปรับโครงสร้างหนี้ของเอเวอร์แกรนด์ยังซับซ้อนมากขึ้นหลังจากที่มีการสอบสวนสำนักงานใหญ่

เอเวอร์แกรนด์เป็นบริษัทที่มีหนี้สินมากที่สุดในโลก โดยมีหนี้สินรวมมากกว่า 3 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ วิกฤตการณ์ของบริษัทนี้นับตั้งแต่ปี 2564 ส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่อเศรษฐกิจจีนและตลาดโลก

กลุ่มนี้ได้ดำเนินการตามแผนปรับโครงสร้างหนี้มูลค่า 23 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ให้แก่กลุ่มผู้ถือหุ้นกู้พิเศษมาเกือบสองปีแล้ว อย่างไรก็ตาม แผนเดิมล้มเหลวในช่วงปลายเดือนกันยายนปีที่แล้ว เมื่อผู้ก่อตั้ง Evergrande ฮุย กาอิน ถูกสอบสวน

“การชำระบัญชีของเอเวอร์แกรนด์เป็นสัญญาณว่าจีนพร้อมที่จะทำทุกวิถีทางเพื่อยุติภาวะฟองสบู่ด้านอสังหาริมทรัพย์ ซึ่งอาจส่งผลดีต่อเศรษฐกิจในระยะยาว แต่จะก่อให้เกิดความยากลำบากในระยะสั้น” แอนดรูว์ คอลลิเออร์ ผู้อำนวยการบริษัทวิจัยโอเรียนท์ แคปิตอล รีเสิร์ช กล่าวกับ รอยเตอร์

ตลาดอสังหาริมทรัพย์จีนยังคงเผชิญวิกฤต ตลาดหุ้นก็ร่วงแตะระดับต่ำสุดในรอบ 5 ปี ข่าวจากเอเวอร์แกรนด์อาจทำให้สถานการณ์เลวร้ายลง