อุตสาหกรรมธนาคารคาดการณ์ว่าเติบโตช้า

บริษัท MBS Securities เพิ่งออกรายงานอุตสาหกรรม ซึ่งรวมถึงการคาดการณ์ทั่วไปสำหรับอุตสาหกรรมการธนาคาร รวมถึงการคาดการณ์กำไรสำหรับไตรมาสที่ 2 ปี 2567 ของธนาคารทั่วไป 14 แห่ง

ตามการวิเคราะห์ของกลุ่ม MBS คาดว่ากำไรของอุตสาหกรรมธนาคารจะเติบโตช้าๆ ที่ 12% เมื่อเทียบเป็นรายปี กำไรตลาดรวมอาจเพิ่มขึ้น 9.5% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนในไตรมาส 2 ปี 2567 โดยได้รับการสนับสนุนจากฐานที่ต่ำเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ขณะที่การผลิตและการบริโภคแสดงให้เห็นถึงการฟื้นตัวเล็กน้อย

อัตรากำไรสุทธิจากดอกเบี้ย (NIM) จะยังคงได้รับแรงกดดันลดลง เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยเงินกู้คาดว่าจะลดลงต่อไป ขณะที่อัตราดอกเบี้ยเงินฝากของธนาคารส่วนใหญ่เพิ่มขึ้นเล็กน้อย

การเติบโตของสินเชื่อในไตรมาสที่ 2 คาดการณ์ว่าจะดีกว่าไตรมาสแรก แต่ยังคงต่ำกว่าช่วงเดียวกันของปีก่อน ดังนั้นรายได้ดอกเบี้ยสุทธิโดยรวมจึงไม่สามารถเพิ่มขึ้นมากนัก รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยยังคงอยู่ในระดับต่ำและยังไม่ฟื้นตัว เนื่องจากต้องพึ่งพาการเรียกเก็บเงินค่าธรรมเนียมและการชำระหนี้เป็นหลัก

นอกจากนี้การซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศด้วยหลักทรัพย์ไม่คาดว่าจะมีการเติบโตสูงเมื่อสถานการณ์ตลาดยากลำบากมากขึ้น ต้นทุนการจัดเตรียมจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากหนี้สูญแสดงสัญญาณการเพิ่มขึ้นอีกครั้งในไตรมาสที่สอง อัตราส่วนสินเชื่อด้อยคุณภาพ (NPL) ที่เพิ่มขึ้นและอัตราส่วนเงินสำรองหนี้สูญ (LLR) ที่ลดลง ถือเป็นแนวโน้มทั่วไปในอุตสาหกรรม

กำไรธนาคารก็จะไม่สูงนัก บางธนาคารก็เติบโตติดลบ

ตามการคาดการณ์ของ MBS โดยทั่วไปกำไรหลังหักภาษีของธนาคารจะไม่เติบโตสูง โดยการเติบโตจะเด่นชัดในธนาคารบางแห่งที่มีการเติบโตของสินเชื่อที่ดี เช่น LPB, VPB, HDB ธนาคารบางแห่งบันทึกกำไรหลังหักภาษีเติบโตติดลบเนื่องจากกำไรหลังหักภาษีที่สูงในช่วงเดียวกันของปีก่อน เช่น STB และ BID

คาดการณ์กำไรเติบโตสูงสุดเป็นของ LPBank (LPB) โดยเติบโต 146% จากช่วงเดียวกัน เนื่องมาจากฐานที่ต่ำในไตรมาส 2 ปี 2566 ขณะเดียวกัน การเติบโตของสินเชื่อเพิ่มขึ้น 12.8% เมื่อเทียบกับต้นปี เนื่องมาจากการส่งเสริมสินเชื่อให้กับลูกค้าองค์กรอย่างต่อเนื่อง

คาดว่าการเพิ่มขึ้นที่มากที่สุดเป็นอันดับสองจะเป็นของ VPBank (VPB) โดยคาดการณ์ว่าการเติบโตของสินเชื่อจะแตะระดับ 11.5% ภายในสิ้นไตรมาสที่ 2 ปี 2567 ดังนั้น คาดว่ากำไรในไตรมาสที่ 2 ปี 2567 จะเพิ่มขึ้น 62% ในช่วงเวลาเดียวกัน คาดการณ์กำไรทั้งปีเติบโต 78% เทียบกับปี 2566

นอกจากนี้ยังมีการคาดการณ์ว่าธนาคารอื่นๆ จะมีการเติบโตในเชิงบวกเมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกัน เช่น HDBank (เพิ่มขึ้น 38%) Eximbank (เพิ่มขึ้น 29%) Techcombank (เพิ่มขึ้น 26%) ACB (เพิ่มขึ้น 20%) VietinBank (เพิ่มขึ้น 8%) Vietcombank (เพิ่มขึ้น 4%) TPBank (เพิ่มขึ้น 2%) และ VIB (เพิ่มขึ้น 1%)

ในทางตรงกันข้าม คาดว่าธนาคารบางแห่งจะมีการเติบโตติดลบเมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกัน

ตัวอย่างเช่น คาดการณ์ว่ากำไรสุทธิของ BIDV ในไตรมาสที่ 2 ปี 2567 จะลดลง 14% เมื่อเทียบกับที่คาดการณ์ เนื่องจากต้นทุนการเตรียมความเสี่ยงเพิ่มขึ้น 25% อัตราส่วน NIM ไม่ได้รับการปรับปรุงอย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากธนาคารยังคงดำเนินนโยบายสินเชื่อดอกเบี้ยต่ำที่ให้สิทธิพิเศษแก่ทั้งอุตสาหกรรม

ในทำนองเดียวกัน MBS คาดการณ์กำไรสุทธิของ Sacombank ในไตรมาสที่ 2/2024 จะลดลง 21% เมื่อเทียบเป็นรายปี