การลบห้องเครดิต - จำเป็นต้องมีแผนงาน

14 ปีแห่งการสมัครห้องเครดิต

ในรายงานทางการฉบับที่ 104/CD-TTg ว่าด้วยการเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารนโยบายการเงินและการคลัง (ลงวันที่ 6 กรกฎาคม 2568) นายกรัฐมนตรี ได้เรียกร้องให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ (State Bank) มุ่งมั่นในการเติบโตด้านสินเชื่อตลอดทั้งปีให้อยู่ที่ประมาณ 16% เมื่อเทียบกับปี 2567 และภายในปี 2569 บริหารจัดการการเติบโตของสินเชื่อตามเครื่องมือทางการตลาดและยกเลิกโควตา ธนาคารกลางสหรัฐฯ เร่งตรวจสอบ วิเคราะห์ ประเมินผลกระทบ ศึกษาประสบการณ์ระหว่างประเทศ และพิจารณายกเลิกเครื่องมือทางการบริหารในการบริหารการเติบโตของสินเชื่ออย่างเร่งด่วน โดยการจัดสรรเป้าหมายการเติบโตของสินเชื่อให้กับสถาบันสินเชื่อแต่ละแห่ง...

จนถึงปัจจุบัน ธนาคารแห่งรัฐได้นำเครื่องมือคำนวณวงเงินสินเชื่อมาใช้กับสถาบันการเงินเป็นเวลา 14 ปี นับตั้งแต่ปี 2554 ซึ่งอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเป็น 18.13% อันเป็นผลมาจากนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายและการขาดดุลการค้า การใช้จ่ายภาครัฐจึงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง นำไปสู่อุปสงค์รวมที่เพิ่มขึ้น ก่อนหน้านี้ ระหว่างปี 2548 ถึง 2553 ปริมาณเงินหมุนเวียนและดุลสินเชื่อของเวียดนามเติบโตอย่างรวดเร็ว โดยมีอัตราการเติบโตเฉลี่ย 30% ต่อปี ปริมาณเงินหมุนเวียนมีจำนวนมาก ขณะที่ปริมาณผลิตภัณฑ์ภายในประเทศ ไม่ได้เพิ่มขึ้นตามไปด้วย นำไปสู่ภาวะเงินเฟ้อที่สูง หลังจากดำเนินนโยบายการเงินและการคลังที่เข้มงวด อัตราเงินเฟ้อลดลงอย่างรวดเร็ว โดยในปี 2558 อยู่ที่ 0.6% และตั้งแต่ปี 2563 จนถึงปัจจุบัน อัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ที่ 1.84-3.24% ผลการเติบโตด้านสินเชื่อที่เป็นบวกในปี 2568 หลังจากที่ได้รับผลกระทบจากการระบาดใหญ่ของโควิด-19 เป็นเวลานาน ทำให้หลายคนสนใจที่จะยกเลิกวงเงินสินเชื่อ

ผู้เชี่ยวชาญระบุว่า ช่องว่างสินเชื่อของธนาคารเปรียบเสมือน “วาล์ว” ที่ควบคุมปริมาณเงินใน ระบบเศรษฐกิจ เพราะเมื่อมองย้อนกลับไปในอดีต ช่วงเวลาที่สินเชื่อเติบโต “อย่างร้อนแรง” ก็มีบางครั้งที่อัตราเติบโตสูงเกิน 30% ซึ่งส่งผลกระทบและความเสี่ยงมากมายต่อระบบธนาคารโดยเฉพาะ รวมถึงเศรษฐกิจโดยรวม เมื่อธนาคารเร่งเพิ่มสินเชื่อ พวกเขาก็ปล่อยสินเชื่อ “ง่าย” จนหนี้เสียเพิ่มสูงขึ้น อันที่จริง อุตสาหกรรมธนาคารต้องรับมือกับภาระหนี้เสียมาอย่างยาวนาน ดังนั้น “วาล์ว” สินเชื่อจึงมีบทบาทเชิงบวกในการปลดปล่อย “ลิ่มเลือด” ของหนี้เสีย โดยในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา การเติบโตของสินเชื่อถูกควบคุมให้เหลือเพียงประมาณ 12-14% ซึ่งช่วยสร้างความมั่นคงให้กับระบบธนาคาร และส่งเสริมการพัฒนาเศรษฐกิจ

อดีตประธานกรรมการธนาคารพาณิชย์ร่วมทุน Loc Phat Joint Stock Commercial Bank (LPBank) เหงียน ดึ๊ก เฮือง กล่าวว่า การที่ธนาคารกลางเวียดนามนำระบบสินเชื่อมาใช้ช่วยให้ธนาคารกลางเวียดนามบริหารจัดการการเติบโตของสินเชื่อได้อย่างยืดหยุ่น โดยมีเกณฑ์ที่ชัดเจนและเฉพาะเจาะจงในการจัดสรรสินเชื่อให้กับธนาคารต่างๆ เช่น ขนาด คุณภาพสินทรัพย์ เป็นต้น ก่อนหน้านี้ ระบบสินเชื่อมีประสิทธิภาพอย่างมาก มีส่วนช่วยรักษาเสถียรภาพของตลาดการเงิน ช่วยลดความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย และนำพาธนาคารซึ่งถือเป็นกระดูกสันหลังของเศรษฐกิจให้กลับมามีสุขภาพที่ยั่งยืน ยิ่งไปกว่านั้น ระบบสินเชื่อยังช่วยให้หน่วยงานต่างๆ สามารถควบคุมปริมาณเงินหมุนเวียนในระบบเศรษฐกิจ ซึ่งจะช่วยควบคุมภาวะเงินเฟ้อได้อย่างมีประสิทธิภาพ และช่วยรักษาเสถียรภาพของมูลค่าเงิน

ยังคงเป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพ

ผู้บริหารธนาคารกลางระบุว่า แม้จะใช้ห้องสินเชื่อ แต่ธนาคารกลางก็มีความยืดหยุ่นในการดำเนินงานตามสถานการณ์เศรษฐกิจภายในประเทศและพิจารณาถึงพัฒนาการของเศรษฐกิจโลก ยกตัวอย่างเช่น ในปี 2567 แทนที่จะอนุมัติสินเชื่อเป็นชุดเหมือนปีก่อนๆ ธนาคารกลางได้กำหนดเป้าหมายการเติบโตของสินเชื่อทั้งหมดให้กับธนาคารตั้งแต่ต้นปี โดยพิจารณาจากคะแนนสุขภาพทางการเงิน ซึ่งเป็นตัวชี้วัดที่ธนาคารต่างๆ ใช้ในการวางแผนสินเชื่อเชิงรุก อย่างไรก็ตาม นี่ไม่ใช่เป้าหมายที่ยากเกินไปที่หน่วยงานบริหารจัดการจะปรับเปลี่ยนอย่างต่อเนื่องโดยพิจารณาจากสภาพเศรษฐกิจและตัวธนาคารเอง อันที่จริง ธนาคารกลางได้ผ่อนปรนห้องสินเชื่อสำหรับธนาคารที่มีการเติบโตที่ดีถึงสองครั้งในปี 2567 หรือลดช่องว่างสำหรับธนาคารที่ไม่รับประกันการเติบโต

เพื่อบรรลุเป้าหมายการเติบโตของ GDP มากกว่า 8% ในปี 2568 ธนาคารแห่งรัฐได้กำหนดเป้าหมายการเติบโตของสินเชื่อไว้ที่ 16% เทียบเท่ากับวงเงินสินเชื่อเพิ่มเติมอีก 2.5 ล้านล้านดอง ณ วันที่ 30 มิถุนายน ยอดคงค้างสินเชื่อของระบบธนาคารพาณิชย์สูงกว่า 17.2 ล้านล้านดอง เพิ่มขึ้น 9.9% เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2567 และเพิ่มขึ้น 19.32% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปี 2567 ซึ่งเป็นการเติบโตด้านสินเชื่อสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2566

หลายฝ่ายมองว่าในปัจจุบัน แม้เศรษฐกิจจะพึ่งพาเงินทุนจากธนาคารเป็นหลัก แต่ห้องสินเชื่อยังคงเป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพในการควบคุมปริมาณเงิน อย่างไรก็ตาม ในระยะยาว เราอาจเลิกใช้เครื่องมือวงเงินกู้และหันไปใช้เครื่องมืออื่นแทนได้ แต่สิ่งนี้จะสามารถทำได้ก็ต่อเมื่อสภาวะตลาดเอื้ออำนวย และเมื่อนโยบายการเงินไม่จำเป็นต้องบรรลุเป้าหมายหลายข้อพร้อมกันอีกต่อไป

การที่ธนาคารกลางนำแผนงานไปปฏิบัติเพื่อจำกัดและยกเลิกการจัดสรรเป้าหมายการเติบโตของสินเชื่อสำหรับสถาบันสินเชื่อแต่ละแห่งนั้น ถือเป็นสิ่งจำเป็นในบริบทปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม ธนาคารกลางจำเป็นต้องวิเคราะห์ปัจจัยต่างๆ อย่างรอบคอบเพื่อหาสมดุลระหว่างประโยชน์และความเสี่ยง เนื่องจากการกำจัดช่องว่างสินเชื่อนั้น จำเป็นต้องมีเงื่อนไขต่างๆ เช่น เศรษฐกิจมหภาคที่มั่นคง อัตราเงินเฟ้อที่ควบคุมได้ และความแข็งแกร่งของระบบธนาคาร

หัวหน้าฝ่ายนโยบายการเงิน ธนาคารแห่งรัฐเวียดนาม ฝ่าม ชี กวาง:
ไม่มีวิธีแก้ไขที่ถาวร

ในช่วงที่ดำเนินนโยบายการเงินแบบผ่อนคลาย (พ.ศ. 2548-2553) อัตราการเติบโตของสินเชื่อเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว บางครั้งสูงถึง 54% ส่งผลให้สถาบันการเงินหลายแห่งใกล้จะล้มละลาย ดังนั้น เพื่อรักษาระบบสินเชื่อไม่ให้ล่มสลาย ธนาคารกลางจึงได้กำหนดนโยบายห้องสินเชื่อ ซึ่งมีบทบาทเชิงบวกในการช่วยให้เกิดการเติบโตทางเศรษฐกิจอย่างยั่งยืนและควบคุมเงินเฟ้อ อย่างไรก็ตาม ยังไม่มีทางออกที่ยั่งยืน ธนาคารกลางตระหนักดีว่านี่เป็นทางออกในเชิงบริหารที่จำเป็นต้องเปลี่ยนแปลง

ในปี 2568 ธนาคารแห่งชาติเวียดนามจะยกเลิกข้อจำกัดสินเชื่อสำหรับธนาคารต่างประเทศ สถาบันการเงินที่ไม่ใช่ธนาคาร... โดยจะพิจารณาเฉพาะธนาคารพาณิชย์เท่านั้น ซึ่งถือเป็นขั้นตอนหนึ่งในแผนงานการยกเลิกดังกล่าว ธนาคารแห่งชาติเวียดนามจะมีแนวทางแก้ไขที่เหมาะสมกับสภาพเศรษฐกิจที่แท้จริงของเวียดนาม ทั้งเพื่อรักษาเสถียรภาพของเศรษฐกิจมหภาคและควบคุมเงินเฟ้อ ธนาคารแห่งชาติเวียดนามจะศึกษาและประเมินนโยบายเพื่อยกเลิกข้อจำกัดสินเชื่ออย่างรอบคอบ

รองศาสตราจารย์ ดร. เหงียน ฮู่ ฮวน - มหาวิทยาลัยเศรษฐศาสตร์นครโฮจิมินห์:
การบริหารเครดิตตามห้องไม่เหมาะสมอีกต่อไป

การบริหารสินเชื่อโดยการให้วงเงินสินเชื่อมีมาอย่างยาวนาน ดังนั้น ธนาคารกลางจึงควรพิจารณายกเลิกการบริหารสินเชื่อประเภทนี้ด้วย เพราะแม้ว่าการบริหารห้องสินเชื่อจะมีประสิทธิภาพ แต่ก็เป็นเพียงมาตรการทางการบริหารและไม่เหมาะสมอีกต่อไป อย่างไรก็ตาม บทเรียนทางประวัติศาสตร์เกี่ยวกับการเติบโตอย่างรวดเร็วของสินเชื่อตั้งแต่ปี 2550 ถึง 2553 ซึ่งนำไปสู่ภาวะเงินเฟ้อสูง ยังคงมีอยู่ และธนาคารกลางจำเป็นต้องใช้ห้องสินเชื่อเพื่อควบคุมการไหลเวียนของเงินเข้าสู่ตลาด

นโยบายการเงินปัจจุบันของเวียดนามมีเป้าหมายหลายด้าน ส่งเสริมการเติบโตทางเศรษฐกิจ รักษาเสถียรภาพอัตราแลกเปลี่ยน แต่ยังคงควบคุมอัตราเงินเฟ้อได้ ตลาดเงินตรามีความผันผวน ดังนั้นเมื่อต้องลดวงเงินสินเชื่อ ธนาคารกลางจึงจำเป็นต้องใช้แบบจำลองเชิงปริมาณ ใช้ข้อมูล และใช้เทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ (AI) ในการวิเคราะห์เพื่อให้สามารถบริหารจัดการได้ มิฉะนั้น หากเกิดภาวะช็อกทางเศรษฐกิจเช่นเดียวกับในปี 2551 อัตราเงินเฟ้อจะพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วเนื่องจากการผ่อนคลายสินเชื่อที่มากเกินไป

นักเศรษฐศาสตร์ ดร. เล ฮอง ฟอง อดีตผู้อำนวยการใหญ่ของ LPBank:
ถึงเวลาพิจารณาการลบห้องเครดิต

สินเชื่อกำลังเติบโตไปในทิศทางที่ถูกต้อง และคาดว่าจะยังคงเติบโตอย่างแข็งแกร่งต่อไปในช่วงเดือนสุดท้ายของปี ดังนั้น ธนาคารแห่งรัฐจึงควรพิจารณายกเลิกวงเงินสินเชื่อในอนาคตอันใกล้นี้

ก่อนหน้านี้ การจัดสรรวงเงินสินเชื่อประจำปีในอัตราที่กำหนดบางครั้งอาจนำไปสู่การใช้วงเงินสินเชื่อไม่เต็มวงเงิน ธนาคารบางแห่งจำเป็นต้องใช้วงเงินสินเชื่อให้บรรลุเป้าหมายสิ้นปี เพื่อให้ธนาคารกลางอนุมัติวงเงินสินเชื่อในปีถัดไปเท่ากับหรือสูงกว่าปีก่อนหน้า การยกเลิกวงเงินสินเชื่อจะช่วยแก้ปัญหาการใช้วงเงินสินเชื่อที่ไม่เท่าเทียมกัน

เมื่อไม่มีวงเงินสินเชื่อเหลือเพียงพอ ธนาคารต่างๆ จะพิจารณาจากศักยภาพทางการเงิน ความสามารถในการบริหารความเสี่ยง และกลยุทธ์ทางธุรกิจ เพื่อกำหนดขนาดและอัตราการเติบโตของสินเชื่อคงค้าง จากนั้นเงินทุนจะไหลเข้าสู่ภาคส่วนที่มีความต้องการสูงและมีศักยภาพในการเติบโตสูง เช่น ภาคการผลิต การส่งออก เกษตรกรรมเทคโนโลยีขั้นสูง พลังงานสะอาด โครงสร้างพื้นฐาน ฯลฯ

บันทึก Thanh Nga

ที่มา: https://hanoimoi.vn/bo-room-tin-dung-can-co-lo-trinh-708467.html