แรงกดดันในการชำระหนี้สูง ทำให้ธุรกิจหลายแห่งขอขยายระยะเวลาการชำระหนี้พันธบัตร

บริษัท Hoang Son 2 Energy Investment Joint Stock Company เพิ่งประกาศมติของผู้ถือพันธบัตรเกี่ยวกับการขยายระยะเวลาการออกพันธบัตรมูลค่า 500,000 ล้านดองออกไปอีก 2 ปี และปรับตารางการชำระเงินและอัตราดอกเบี้ยพันธบัตรไปพร้อมๆ กัน

ด้วยเหตุนี้ บริษัท ฮวง เซิน 2 เอ็นเนอร์จี จึงได้ประกาศข้อมูลตามมติผู้ถือหุ้นกู้เลขที่ 1217/2024/NQ/NSHTP-HS2 ลงวันที่ 1 กรกฎาคม 2567 พันธบัตรหมายเลข HS2.H.20.23.001 ได้รับการขยายเวลาออกไปอีก 2 ปี ครบกำหนดไถ่ถอนวันที่ 25 มีนาคม 2568 อัตราดอกเบี้ยพันธบัตรที่ใช้ในช่วงระยะเวลา 2 ปี คือ 8% ต่อปี การชำระเงินงวดแรกแบ่งออกเป็น 3 งวด โดย 2 งวดแรกชำระในปี 2567 และงวดที่ 3 ชำระในวันที่ 25 มีนาคม 2568

สำหรับพันธบัตรล็อตนี้ เมื่อวันที่ 5 กรกฎาคม 2567 บริษัท Hoang Son 2 Energy ได้ซื้อคืนพันธบัตรมูลค่า 39,769 พันล้านดองก่อนกำหนด ส่งผลให้ปริมาณที่เหลือหลังจากการซื้อคืนพันธบัตร HS2.H.20.23.001 (ตามมูลค่าที่ตราไว้) มีมูลค่ามากกว่า 464.23 พันล้านดอง

ธุรกิจหลักของ Hoang Son 2 Energy คือการลงทุนในธุรกิจในภาคพลังงาน

จากงบการเงินปี 2566 บริษัทขาดทุน 77.4 พันล้านดอง ปีที่แล้ว Hoang Son 2 Energy ก็ขาดทุน 66.7 พันล้านดองเช่นกัน ณ สิ้นปี 2566 ส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัทอยู่ที่ 38.6 พันล้านดอง ลดลง 66.7% เมื่อเทียบกับเงินทุน 116 พันล้านดองในปี 2565

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนอยู่ที่ 14.55 เท่า เทียบเท่ากับหนี้สินของบริษัท ณ สิ้นปี 2566 ที่ 561 พันล้านดอง เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว 15% เมื่อเทียบกับปี 2565 ดังนั้น หนี้สินของ Hoang Son 2 Energy จึงสูงกว่าส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัท 14.5 เท่า

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนของพันธบัตรอยู่ที่ 12.95 เท่า เทียบเท่ากับหนี้สินพันธบัตร ณ สิ้นปี 2566 ที่ 499 พันล้านดอง ไม่เปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบกับปี 2565

ในทำนองเดียวกัน บริษัท วินห์ซวน เรียลเอสเตท จำกัด ได้ประกาศแก้ไขและเพิ่มเติมข้อกำหนดและเงื่อนไขของหุ้นกู้อย่างต่อเนื่อง โดยใช้รหัส VINHXUAN2020-01, VINHXUAN2020-02 และ VINHXUAN2020-03 ด้วยเหตุนี้ รหัสหุ้นกู้ทั้งหมดจึงได้รับการขยายออกไปอีก 1 ปี โดยครบกำหนดไถ่ถอนในเดือนมิถุนายนและกรกฎาคม พ.ศ. 2568

บริษัท วินห์ซวน เรียลเอสเตท ได้ยื่นคำร้องขอขยายกำหนดเวลาการชำระหนี้พันธบัตรอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากบริษัทกำลังเผชิญกับแรงกดดันในการชำระหนี้จำนวนมากและขาดทุนอย่างต่อเนื่อง งบการเงินปี 2566 ของวินห์ซวน เรียลเอสเตท มีผลขาดทุนหลังหักภาษี 19.4 พันล้านดอง และในปี 2565 บริษัทก็รายงานผลขาดทุน 1.2 พันล้านดองเช่นกัน

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2566 ส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัท Vinh Xuan มีมูลค่า 252.2 พันล้านดอง ลดลง 7% เมื่อเทียบกับปี 2565 อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นอยู่ที่ 4.23 เท่า คิดเป็นหนี้สิน 1,066 พันล้านดอง เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 1.3% เมื่อเทียบกับปี 2565

โดยหนี้สินคงค้างของพันธบัตรของบริษัทมีจำนวน 1,000 พันล้านดอง คิดเป็น 93.8% ของโครงสร้างหนี้ทั้งหมด ที่สำคัญ หนี้สินรวมของบริษัทหวิญซวน เรียลเอสเตท สูงกว่ามูลค่าส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัทถึง 4.2 เท่า

Novaland Group เป็นบริษัทอสังหาริมทรัพย์ยักษ์ใหญ่ที่ดำเนินการเชิงบวกอย่างต่อเนื่องในการปรับโครงสร้างหนี้และการขยายระยะเวลาการกู้ยืม โดยเมื่อเร็วๆ นี้ได้อนุมัติแผนการปรับโครงสร้างพันธบัตรแปลงสภาพมูลค่า 300 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ของตน

ยอดคงเหลือของเงินต้น (หลังหักดอกเบี้ย) ณ วันที่ 5 กรกฎาคม ของแผนการปรับโครงสร้างหนี้ เท่ากับ 320.9 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เงื่อนไขการชำระเงินของพันธบัตรชุดนี้จะขยายออกไปจนถึงเดือนมิถุนายน 2570 หรือจนกว่าจะครบกำหนดไถ่ถอน

ในช่วงปลายเดือนมิถุนายน บริษัท Novaland ได้รับอนุมัติจากผู้ถือหุ้นกู้ให้ขยายระยะเวลาการออกพันธบัตร NVL2020 จำนวน 8/17 ชุด มูลค่าการออกพันธบัตรรวมเกือบ 3,200 พันล้านดอง โดยเปลี่ยนอายุพันธบัตรเป็น 60 เดือน หรือครบกำหนดชำระคืนตั้งแต่เดือนมิถุนายนถึงสิงหาคม 2568 บริษัทย่อยของกลุ่มบริษัทก็ได้บรรลุข้อตกลงเชิงบวกที่คล้ายคลึงกันเช่นกัน

เฉพาะในสัปดาห์แรกของเดือนกรกฎาคม พ.ศ. 2567 ธุรกิจ 9 แห่งประกาศชำระเงินต้นและดอกเบี้ยพันธบัตรล่าช้า และมีการเปลี่ยนแปลงข้อกำหนดและเงื่อนไขของพันธบัตร โดยส่วนใหญ่เป็นการขยายระยะเวลาพันธบัตรออกไป 12-24 เดือน