70 กองทุนร่วมแบ่งปันโอกาสใน ‘ฤดูหนาวการลงทุนเงินทุน’

เวียดนามเป็นตลาดที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุน แต่ “ฤดูหนาวแห่งเงินทุน” ที่คาดการณ์ไว้จะยังคงดำเนินต่อไป บังคับให้ธุรกิจต่างๆ ต้องสร้างมูลค่าระยะยาวและแสวงหาโอกาสในการเชื่อมโยงกับนักลงทุนที่เหมาะสม ปัจจุบัน ไม่เพียงแต่ธุรกิจต่างๆ เท่านั้นที่พยายามหาเงินทุนไหลเข้า แต่นักลงทุนก็พยายามสร้างพอร์ตการลงทุนและแนวทางการลงทุนที่มีศักยภาพด้วยเช่นกัน

อะไรที่ดึงดูดนักลงทุน?

สำนักงานสถิติแห่งชาติรายงานว่า ณ วันที่ 20 มิถุนายน 2566 เงินลงทุนจากต่างประเทศ ซึ่งรวมถึงทุนจดทะเบียนใหม่ ทุนที่ปรับปรุงแล้ว และเงินลงทุนในการซื้อหุ้นทั่วประเทศ มีมูลค่ารวมกว่า 13.43 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ถึงแม้ว่าเงินลงทุนรวมจะลดลง แต่การลดลงดังกล่าวก็ลดลงเมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อน แสดงให้เห็นถึงสัญญาณเชิงบวกในการดึงดูดการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ

อุตสาหกรรมแปรรูปและการผลิตยังคงเป็น “แม่เหล็ก” ที่ดึงดูดเงินลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ (FDI) มากกว่า 8.46 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็นเกือบ 63% ของเงินลงทุนจดทะเบียนทั้งหมด รองลงมาคือภาคการเงินและการธนาคาร ธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ กิจกรรมวิชาชีพ วิทยาศาสตร์ และเทคโนโลยี...

การพัฒนาสตาร์ทอัพก็เป็นอีกหนึ่งจุดประกายการลงทุน รายงานการลงทุนด้านนวัตกรรมและเทคโนโลยีของเวียดนามประจำปี 2566 ซึ่งเผยแพร่เมื่อเดือนมีนาคมที่ผ่านมา ระบุว่า เงินลงทุนรวมที่ไหลเข้าสู่สตาร์ทอัพในเวียดนามสูงถึง 634 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ผ่าน 134 ข้อตกลง

ทางด้านนักลงทุนที่เข้าร่วมงาน InnoEx ในปีนี้ คุณ Nguyen Khanh Van ผู้อำนวยการฝ่ายการลงทุนในหุ้นเอกชน Thien Viet Securities JSC (TVS) ซึ่งเป็นหนึ่งในนักลงทุนรายแรกของ MoMo ยูนิคอร์นด้านเทคโนโลยี กล่าวว่า บริษัทไม่เชื่อว่าเทคโนโลยีเป็นสิ่งจำเป็นเบื้องต้นสำหรับความสำเร็จของสตาร์ทอัพ แต่เชื่อว่าเป็นการนำเทคโนโลยีเหล่านั้นไปประยุกต์ใช้ในตลาดที่มีศักยภาพขนาดใหญ่เพียงพอ

นอกเหนือจากข้อกำหนดเกี่ยวกับทีมงานและขั้นตอนการพัฒนาแล้ว คุณแวนยังคาดหวังว่าสตาร์ทอัพจะสามารถแสดงให้เห็นถึงความเหมาะสมของโซลูชันในเวียดนามได้ “โซลูชันที่ได้รับการพิสูจน์แล้วในตลาดกำลังพัฒนาอื่นๆ ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้เป็นหนึ่งในตัวชี้วัดที่ดี คุณสามารถคิดและปรับเปลี่ยนรูปแบบเหล่านั้นให้เหมาะสมกับเวียดนามที่มีลักษณะเฉพาะของตนเองทั้งในด้านผู้คนและวัฒนธรรมได้หรือไม่? กรอบกฎหมายและ เศรษฐกิจ มหภาคของเวียดนามจะสร้างเงื่อนไขที่เอื้ออำนวยต่อการพัฒนาโซลูชันนี้ในระยะยาวหรือไม่? นี่คือคำถามที่ฉันถามก่อนตัดสินใจลงทุน”

TVS กล่าวว่าบริษัทสามารถลงทุนเงินร่วมลงทุนได้ตั้งแต่ 1-5 ล้านเหรียญสหรัฐฯ สำหรับบริษัทสตาร์ทอัพในระยะ Series A นอกจากนี้ยังมีเงินทุนสำหรับให้กู้ยืมระยะสั้นตามความต้องการทางธุรกิจอีกด้วย

ตามที่ Ms. Nguyen Khanh Van กล่าวไว้ ปัจจัยที่สำคัญที่สุดและไม่มีวันสิ้นสุดที่นักลงทุนควรตัดสินใจลงทุนคือ: รูปแบบธุรกิจ ขนาดตลาดที่เป็นไปได้ และปัจจัยด้านมนุษย์ ซึ่งรวมถึงผู้ก่อตั้งและทีมผู้บริหารหลัก

ปี 2023 – ช่วงเวลาแห่ง “บททดสอบไฟ” สำหรับธุรกิจ

ตลาดเวียดนามยังคงมีความน่าดึงดูดใจสำหรับนักลงทุนอย่างมาก แต่บริบทโดยรวมทำให้ปี 2566 ถือเป็นช่วงเวลาแห่งการทดสอบสำหรับธุรกิจ นับตั้งแต่ต้นปี อัตราดอกเบี้ยธนาคารพาณิชย์ได้ปรับตัวสูงขึ้น ประกอบกับสถานการณ์ โลก ที่ซับซ้อนหลายประการ ทำให้นักลงทุนทยอยลดแหล่งเงินทุนลง ในบริบทที่ท้าทาย ธุรกิจต่างๆ ต้องการโอกาสในการเชื่อมต่อและค้นหานักลงทุนที่เหมาะสมมากขึ้น มีเรื่องราวความสำเร็จมากมายระหว่างหน่วยธุรกิจและนักลงทุนเมื่อมี "จุดเชื่อมต่อ" ร่วมกัน

คุณเหงียน หง็อก ตือ ผู้อำนวยการฝ่ายการลงทุนธนาคารของ TVS กล่าวว่า ในบริบทของนักลงทุนที่ระมัดระวัง ธุรกิจจำเป็นต้องแสดงให้เห็นถึงปัจจัยของ "นวัตกรรม" เพื่อดึงดูดให้ลงทุน นวัตกรรมไม่ได้หมายถึงการพัฒนาอุตสาหกรรมใหม่เสมอไป เพียงแต่ต้องปรับปรุงกระบวนการผลิตหรือการให้บริการ และพิสูจน์ให้เห็นว่ามีประสิทธิภาพ ผลิตภัณฑ์ก็จะเป็นที่ประจักษ์

นอกจากนี้ นักลงทุนยังได้หารือเกี่ยวกับแนวโน้มการลงทุนเพื่อสร้างผลกระทบ (impact Investing) ภายในกรอบ InnoEx อีกด้วย นักลงทุนเห็นพ้องต้องกันว่าการลงทุนในสาขานี้ต้องใช้ความพยายามและความละเอียดถี่ถ้วนมากขึ้นในการวัดและแสดงให้เห็นถึงผลกระทบของโซลูชันที่มีต่อสังคม ดังนั้น การโน้มน้าวใจให้นักลงทุนลงทุนจึงเป็นเรื่องยากกว่าโซลูชันเทคโนโลยีในสาขาอื่นๆ ที่กำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว

แม้ว่าการลงทุนร่วมลงทุนและหุ้นทุนเอกชนจะลดลงอย่างมากถึง 40-50% ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา แต่การลงทุนเพื่อสร้างผลกระทบกลับลดลงเพียง 7% เท่านั้น ซึ่งแสดงให้เห็นว่าภาคส่วนนี้ยังคงมีความยืดหยุ่นในช่วงวิกฤต นักลงทุนเพื่อสร้างผลกระทบยังคงมีเงินทุนจำนวนมากที่สามารถจัดสรรให้กับสตาร์ทอัพที่มีคุณภาพอย่างแท้จริงที่พวกเขากำลังมองหาในตลาด” แองเจลา เทย์ นักลงทุนจาก AgFunder กล่าว

นางสาวแองเจลา เทย์ แนะนำให้ผู้ก่อตั้งขยายแนวทางในการเข้าหาผู้ลงทุนไม่เพียงแต่ในเอเชียเท่านั้น แต่ยังรวมถึงยุโรปและอเมริกาด้วย เนื่องจากผู้ลงทุนส่วนใหญ่ในสาขานี้ส่วนใหญ่มาจากอีกซีกโลกหนึ่ง

งาน InnoEx 2023 จัดโดยสมาคมผู้ประกอบการรุ่นใหม่นครโฮจิมินห์ (YBA), ศูนย์สนับสนุนสตาร์ทอัพเยาวชนนครโฮจิมินห์ (BSSC), บริษัทร่วมทุนส่งเสริมการลงทุนและสนับสนุนธุรกิจ IBP จัดขึ้นในช่วงปลายเดือนสิงหาคม ณ นครโฮจิมินห์ ภายในงานมีกิจกรรมที่น่าประทับใจมากมาย อาทิเช่น เวทีเสวนาผู้นำธุรกิจและผู้บุกเบิก - InnoEx Forum, เวทีเสวนาเศรษฐกิจสีเขียว - Green Summit, เวทีเสวนาซีอีโอเวียดนาม, การแข่งขัน Startup Wheel, นิทรรศการ, เวทีเสวนาการลงทุน, เวทีเสวนาการศึกษาและฝึกอบรม และการเชื่อมโยงผู้มีความสามารถในระบบนิเวศนวัตกรรม

ด้วยผู้เข้าร่วมงานกว่า 20,000 ราย InnoEx 2023 ยังเปิดพื้นที่สำหรับการเชื่อมโยงด้านการลงทุนและการเชื่อมโยงด้านนวัตกรรมเชิงลึกที่มุ่งเน้นไปที่กองทุนการลงทุนประมาณ 70 แห่ง ธนาคาร สถาบันการเงินของเวียดนามและระหว่างประเทศ และธุรกิจและสตาร์ทอัพมากกว่า 200 แห่งจาก 52 ประเทศและเขตพื้นที่

เล แถ่ง