Интеграция и развитие

Цены на кофе робуста на Лондонской бирже выросли из-за ослабления доллара США и сохраняющихся проблем с поставками. Индонезия, третий по величине производитель робусты в мире, по прогнозам, произведёт в этом году 8,4 миллиона мешков кофе, что на 20% меньше, чем в предыдущем году. Это связано с обильными дождями в период цветения, которые затруднили опыление, согласно данным Службы зарубежного сельского хозяйства (FAS) Министерства сельского хозяйства США (USDA). Этот урожай считается худшим за последние 10 лет.

Прогнозируется, что сильные дожди и штормы нарушат продолжающийся сбор урожая в регионах выращивания кофе в Индонезии, что продолжает поддерживать цены на кофе сорта робуста.

Наряду с вышеуказанной информацией, отчет о запасах робусты по состоянию на 6 июня продолжил снижение на 1 970 тонн, или на 2,41%, по сравнению с предыдущей неделей, до 79 640 тонн.

Сегодня (6 июня) внутренние цены на кофе выросли на 100 донгов/кг в некоторых ключевых регионах закупок. (Источник: Rodeo West)

Тем временем, давление нового урожая арабики продолжает оказывать давление на фьючерсы на кофе в Нью-Йорке, несмотря на сообщения о неблагоприятных погодных условиях в Бразилии, которые могут ускорить сбор урожая. Снижению цен на арабику способствует резкий рост курса реала по отношению к доллару США до трёхмесячного максимума (1 USD = 4,9120 R$), что по-прежнему способствует росту продаж кофе и других видов сельскохозяйственного экспорта в Бразилии.

Однако поставки кофе арабика пока не «безопасны», поскольку запасы кофе арабика, зафиксированные ICE - New York, продолжают снижаться без каких-либо пополнений за последние несколько месяцев.

По итогам торгов 6 июня цена кофе робуста на бирже ICE Futures Europe London продолжила рост. Цена фьючерса на кофе робуста с поставкой в ​​июле 2023 года выросла на 7 долларов США, достигнув 2614 долларов США за тонну. Цена фьючерса с поставкой в ​​сентябре выросла на 9 долларов США, достигнув 2583 долларов США за тонну. Объём торгов увеличился.

Цены на арабику на бирже ICE Futures US New York немного снизились. Цена на кофе с поставкой в ​​июле 2023 года увеличилась на 0,5 цента, достигнув 182,6 цента за фунт. Цена на кофе с поставкой в ​​сентябре 2023 года увеличилась на 0,65 цента, до 179,55 цента за фунт. Объём торгов резко вырос.

Учитывая текущие рыночные данные, многие инвесторы по-прежнему склоняются к тому, что ФРС приостановит повышение ставок на следующем заседании в июне. Данные по инфляции потребительских цен за май, которые будут опубликованы на следующей неделе, станут следующими важными экономическими данными США, которые, как ожидается, прольют свет на дальнейшие действия Центрального банка США.

Согласно техническому анализу, технические индикаторы кофе робуста демонстрируют признаки продолжающегося снижения. Ожидается, что в краткосрочной перспективе цены на кофе робуста будут колебаться и накапливаться в диапазоне 2575–2630. Для продолжения тестирования зоны сопротивления 2630–2650 ценам на робусту необходимо подняться выше 2615. Напротив, если зона поддержки 2565–2570 будет потеряна, цены на кофе робуста могут начать нисходящий тренд.

Технические индикаторы на рынке арабики указывают на сохранение нисходящего тренда. В краткосрочной перспективе ожидается, что цены на арабику будут колебаться и накапливаться в диапазоне 180–185. Для восстановления цены на арабику должны преодолеть отметку 185 и закрыться выше этого уровня. И наоборот, если уровень 180 будет потерян, может сформироваться нисходящий тренд.

Эль-Ниньо — это явление, характеризующееся более тёплой и сухой погодой, чем обычно, в тропической части Центральной части Тихого океана. Климатологи прогнозируют, что в этом году Эль-Ниньо может наступить во второй половине 2023 года. В Юго-Восточной Азии недавно, в середине мая, наблюдалась рекордная волна тепла. «По всей Юго-Восточной Азии явления Эль-Ниньо с количеством осадков ниже нормы и более высокими температурами привели к сокращению производства кофе», — говорится в отчёте BMI.

По данным Продовольственной и сельскохозяйственной организации Объединенных Наций (ФАО), Вьетнам, Индонезия и Бразилия являются крупнейшими мировыми производителями кофе робуста. Министерство сельского хозяйства США прогнозирует, что производство кофе робуста сократится примерно на 25%.