Цены на кофе колеблются в противоположных направлениях. Почему цена на робусту растет так сильно?

Мировые цены на кофе колебались: робуста продолжала расти, а арабика падала прямо в день закрытия июльских фьючерсных торгов в Нью-Йорке. Цены на робусту развернулись после корректировки и балансировки позиций. На внутреннем вьетнамском рынке наблюдались сделки с зелёным кофе робуста по цене 70 000 донгов/кг, что соответствует реальному спросу на немедленную поставку.

Цены на кофе робуста получили поддержку благодаря одновременному повышению процентных ставок Европейскими центральными банками. Согласно отчёту о запасах на бирже ICE London по состоянию на вчерашний день, 22 июня, объём сократился на 2810 тонн, или на 3,58%, по сравнению с предыдущей неделей, до 75 590 тонн, что стало самым резким недельным падением за последние два месяца.

Бразильский реал продолжил рост на 0,06%, что затруднило экспорт кофе. Прогнозы благоприятной погоды, которая позволит бразильским фермерам завершить сбор урожая кофе, привели к снижению цен на арабику.

По прогнозу Conab, общий объем производства кофе в Бразилии в этом году составит около 54,92 млн мешков, что на 7,5% больше рекордного урожая 2022 года. Вышеуказанная информация оказывает понижательное давление на цены на кофе сорта арабика.

Сегодня, 23 июня, внутренние цены на кофе выросли на 300 донгов/кг в некоторых ключевых регионах закупок. (Источник: Newtimes)

По итогам торгов 22 июня цена кофе робуста на бирже ICE Futures Europe London выросла. Цена фьючерса на кофе робуста с поставкой в ​​июле 2023 года выросла на 33 доллара США, достигнув 2792 долларов США за тонну. Цена фьючерса с поставкой в ​​сентябре выросла на 23 доллара США, достигнув 2749 долларов США за тонну. Средний объём торгов был высоким.

Фьючерсы на кофе арабика в Нью-Йорке продолжили падение: цена на кофе арабика на ICE Futures US New York с поставкой в ​​сентябре 2023 года снизилась на 2 цента, составив 170,25 цента за фунт. В то же время цена на кофе арабика с поставкой в ​​декабре 2023 года упала на 2,15 цента до 169,05 цента за фунт. Объём торгов резко вырос.

Инфляция в США в последнее время замедлилась (ниже 5%), но всё ещё высока по сравнению с целевым показателем в 2%. Ситуация на рынке труда остаётся довольно благоприятной, что позволяет ФРС продолжать проводить жёсткую денежно-кредитную политику.

Доллар упал после того, как комментарии председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла о борьбе центрального банка с инфляцией не оправдали рыночных ожиданий. Пауэлл подчеркнул необходимость дальнейшего повышения процентных ставок для достижения цели снижения инфляции. Индекс потребительских цен и данные о занятости вне сельского хозяйства за июль станут основными событиями, которые повлияют на решение ФРС по процентной ставке в июле.

По данным Вьетнамской ассоциации кофе и какао (VICOFA), производство кофе робуста во Вьетнаме в 2022-2023 сельскохозяйственном году, по оценкам, сократится на 10-15% по сравнению с предыдущим сельскохозяйственным годом и составит около 1,5 млн тонн из-за неблагоприятных погодных условий и перехода от выращивания фруктовых деревьев к выращиванию фруктовых деревьев, особенно дуриана, авокадо и маракуйи.

На рынке робусты, согласно техническому анализу, индикаторы указывают на сохранение нисходящего импульса. Индекс относительной силы (RSI) вышел из зоны перекупленности и находится на уровне 64,43%. В краткосрочной перспективе ожидается колебание цен на робусту в диапазоне 2680–2775. Для роста и восстановления цены на робусту должны подняться выше 2750 и удержаться выше этого уровня. Однако следует обратить внимание на ценовой диапазон 2695–2700, потеря которого может привести к нисходящему тренду.

Согласно техническому анализу, вчера цена на арабику снизилась в третий раз подряд. Технические индикаторы указывают на сохранение нисходящего импульса. Ожидается, что в краткосрочной перспективе цены на арабику будут колебаться и накапливаться в диапазоне 169,5–176,5. Для роста цены арабики необходимо преодолеть диапазон 176,5–177 и удержаться выше него. Напротив, нисходящий импульс может сохраниться, если цены на арабику опустятся ниже 169.