Страховые компании осторожны в построении планов получения прибыли.

BIC планирует увеличить прибыль всего на 4,5% в 2024 году по сравнению с ростом почти на 20% в 2023 году. Фото: Дык Тхань

Яркие пятна локомотивов

Недавно состоявшееся годовое общее собрание акционеров акционерного общества PVI утвердило амбициозный план совокупной выручки в размере почти 17 400 млрд донгов, что на 8,17% больше по сравнению с 2023 годом. Это также беспрецедентный уровень в истории деятельности PVI.

Что еще важнее, если цель будет достигнута, PVI будет демонстрировать рост выручки четвертый год подряд и еще прочнее займет лидирующие позиции по масштабу среди компаний, занимающихся страхованием иным, чем страхование жизни.

2023 год стал годом многочисленных колебаний для страхового рынка Вьетнама. Хотя сектор страхования жизни по-прежнему демонстрирует более «яркие» результаты, выручка рынка страхования, отличного от страхования жизни, за весь год выросла всего на 3%, оцениваясь в 71 064 млрд донгов.

Что касается сегментов бизнеса, то, согласно расчётам Вьетнамской ассоциации страхования, в некоторых сегментах продуктов наблюдается снижение выручки, например, в авиационном страховании (-10,8%), страховании грузов (-10,8%), страховании автотранспортных средств (-1,9%), как по обязательным, так и по добровольным продуктам. Однако есть и сегменты с высоким ростом, например, добровольное страхование от пожаров и взрывов, страхование ущерба имуществу, кредитное страхование и страхование финансовых рисков... во всех случаях рост превысил 10%.

Аналогичным образом, рост выручки каждой страховой компании также представляет собой неоднородную картину, особенно сильно дифференцированную среди ведущих компаний.

Выручка двух страховых компаний, Post and Telecommunication Insurance (PTI) и Military Insurance (MIG), снизилась более чем на 4% по сравнению с 2022 годом. Обе эти компании в прошлом году входили в пятерку крупнейших по доле на рынке страхования, отличного от страхования жизни.

С другой стороны, некоторые другие компании продемонстрировали двузначный рост. Лидером является BIDV Insurance (BIC), с ростом страховых премий на 31,1%. Hanoi Reinsurance (Hanoi Re) – дочерняя компания, в которой PVI владеет более чем 81% капитала – достигла темпов роста более 17%. В прошлом году PVI зафиксировала темпы роста, почти в 5 раз превышающие общий рост рынка, заработав 14 466 млрд донгов только на страховой выручке – что стало основным фактором, обусловившим общий доход в 16 083 млрд донгов.

По статистике более 10 страховых компаний на бирже (Bao Viet Group учитывает только сегмент страхования имущества, не относящегося к жизни), выручка от страховых премий в 2023 году увеличилась примерно на 6%, что выше общих темпов роста всей отрасли страхования имущества, не относящегося к жизни.

PVI — не единственное подразделение, ставящее цели на 2024 год и рассчитывающее на высокий рост выручки. Несмотря на то, что компания выполнила лишь 77% плана по выручке и прервала более чем 10-летний период роста, Military Insurance продолжает ставить перед собой цель войти в четверку лидеров рынка к 2024 году, увеличив сборы на 33%.

Между тем, согласно бизнес-плану, представленному акционерам в рамках подготовки к предстоящему общему собранию акционеров, руководство BIDV Insurance заявило, что целевой объем выручки от страховых премий в 2024 году составит 4 774 млрд донгов, что на 14,2% больше, чем в предыдущем году.

Проблемы, связанные со снижением процентных ставок

В отличие от многих компаний, занимающихся страхованием иным, чем страхование жизни, которые в настоящее время обнародовали свои бизнес-планы, PJICO поставила довольно осторожный целевой показатель выручки, установив первоначальный доход от страхования «не ниже результатов, достигнутых в 2023 году». Задача на этот год — следовать курсу безопасного, устойчивого и эффективного развития бизнеса, а также проводить цифровую трансформацию и улучшать клиентский опыт.

По данным статистики более 10 страховых компаний, торгующихся на бирже, выручка от страховых премий в 2023 году увеличилась примерно на 6%, что выше общих темпов роста всей отрасли страхования иного, чем страхование жизни.

В бизнес-плане этого года легко заметить один общий момент: осторожность при построении плана прибыли. Процентная ставка по депозитам — фактор, существенно влияющий на финансовый доход, поскольку страховая группа выделяет значительную часть своего портфеля на депозиты.

По словам Нгуен Тхи Хыонг Жянг, генерального директора PJICO, резкое снижение банковских процентных ставок, примерно на 35% по сравнению со средней процентной ставкой по депозитам в 2023 году, приведёт к значительному снижению доходности депозитов. Руководство PJICO предлагает решение, направленное на сотрудничество с банками, предлагающими льготные процентные ставки по кредитам, для оптимизации инвестиционных денежных потоков, регулярного анализа портфеля финансовых инвестиций, выбора момента вывода капитала, продажи акций и т. д.

Оценив, что процентные ставки по банковским депозитам низкие, и прогнозируя, что вероятность их повышения в 2024 году невелика, компания Hanoi Reinsurance также оценила это как главную проблему, напрямую влияющую на финансовую инвестиционную деятельность.

PJICO нацелена на сохранение стабильной прибыли. BIDV Insurance, несмотря на планы увеличить выручку более чем на 14%, планирует увеличить прибыль всего на 4,5%. Эта страховая компания зафиксировала рост прибыли почти на 20% в 2023 году благодаря увеличению депозитного дохода на 58% по сравнению с 2022 годом.

Между тем, PVI действовала более осторожно, установив план прибыли, который предусматривал снижение более чем на 13%, даже несмотря на то, что целевой доход увеличился в положительную сторону.

Военное страхование — редкий случай, когда компания продолжает ожидать высокого роста прибыли (+25%) и выручки (+33%). Компания считает, что низкие процентные ставки в 2024 году также являются одним из факторов роста фондового рынка, наряду с восстановлением прибыли компаний на бирже по сравнению с низкой сравнительной базой.