Viettel Post 주식회사(Viettel Post, 주식 코드 VTP)의 주가는 12월 3일 기준가 대비 5.65% 상승한 VND142,000에 마감했습니다. 이번 세션의 거래량은 약 97만 건으로, 가치로는 1,360억 VND에 해당하며, 이는 이전 세션의 거의 두 배에 해당합니다. 이러한 주식 거래 주문은 주로 국내 투자자들에 의해 실행됩니다.

VTP 주가는 지난 9개 거래 세션 중 8개에서 상승했으며, 이 중 절반의 세션은 3% 이상 상승하여 총 27% 이상을 누적했습니다. 이로 인해 시장 가격은 113,100동에서 2024년 3월 HoSE에 상장된 이후 최고 수준으로 올랐습니다. VTP는 한 달 전 가격대(88,600동)에 비해 60% 이상 상승했습니다. 강력한 성장으로 회사의 시가총액은 17조 2,930억 VND를 넘어섰습니다.

지난 한 달 동안의 VTP 주가 차트입니다.

SSI증권이 최근 발표한 보고서에 따르면, VTP의 호황은 Viettel Post가 Lang Son Transit Joint Stock Company(총 투자액이 3조 3,000억 동인 인프라 투자자)로부터 임대받은 144헥타르 규모의 인프라를 기반으로 12월 11일에 Lang Son Logistics Park를 운영하기 시작한다고 발표한 후 나타났습니다. Viettel Post는 프로젝트 운영자가 될 예정입니다.

SSI에 따르면, 이 프로젝트는 SSI의 사업 성과에 비교적 크게 기여할 수 있습니다. 구체적으로 20피트 컨테이너당 평균 수익을 600만 VND로 가정할 때, 후응이 국경관문 지역의 시장 규모는 연간 3조 VND에 이를 수 있습니다. 초기 시장점유율이 30%, 세전 이익률이 10%라고 가정할 때, Viettel Post의 이 부문 매출과 세전 이익은 각각 9,000억 VND과 900억 VND입니다. 이 수치는 작년 핵심 매출의 10%, 세전 이익의 20%에 해당합니다.

SSI 분석가들은 "VTP의 2025년 예상 P/E는 36배(신규 물류단지 제외)로 거래되고 있으며, 이는 지역 특송업체들의 평균 P/E인 20배보다 훨씬 높습니다. 이는 새로운 사업 부문의 잠재력을 반영하는 것일 수 있습니다."라고 적었습니다.

랑손 물류단지에 대한 정보 외에도 Viettel Post는 2024년 3분기에 긍정적인 사업 실적을 기록하여 주가 상승을 뒷받침했습니다. 구체적으로 자체 작성한 재무 보고서에 따르면 순수익은 5조 4,300억 VND 이상으로 기록되었으며, 이는 같은 기간 동안 13% 증가한 수치입니다. 매출 총이익은 2,780억 동으로 작년 같은 기간 대비 24% 증가했습니다. 매출 총이익률은 5%를 넘어 2023년 같은 기간에 달성한 수준과 동일합니다. 비용을 공제한 후 회사는 세전 이익 1,340억 VND, 세후 이익 1,070억 VND를 보고했으며, 두 가지 모두 같은 기간 동안 4% 이상 증가했습니다.

9개월 누적 순수익은 15조 0490억 VND를 기록했으며, 이는 작년 동기 대비 4% 증가한 수치입니다. 매출원가를 공제한 후 매출총이익은 6,690억 동으로, 같은 기간 대비 5% 증가했습니다. 매출 총이익률은 4%에 도달했습니다. 세전이익과 세후이익은 각각 약 3,170억 동과 2,520억 동 이상으로 2023년 같은 기간 대비 9% 감소했습니다.

올해 Viettel Post는 통합 매출 목표를 13조 1,900억 동으로 설정했는데, 이는 작년 대비 33% 감소한 수치입니다. 세후 이익은 3,700억 VND로 같은 기간 대비 3% 감소했습니다. 올해 3분기까지 회사는 매출 계획을 14%나 초과 달성했고, 이익 목표의 68%를 달성했습니다.

Viettel Post는 더 나은 이익 마진을 제공하는 배달 및 물류 부문에 집중하기 위해 판매 부문(휴대폰 SIM 카드)을 계속 축소할 계획입니다. 회사 측은 규모 축소가 절대 이익에 미치는 영향은 미미할 것이며 전반적인 이익 마진을 개선하는 데 도움이 될 것이라고 밝혔습니다.

2024년 9월 말 현재 기업 총자산은 약 5조 9,740억 동으로, 연초 대비 4,600억 동 감소했습니다. 단기 매출채권은 회사 자산 구조에서 약 2조 2,050억 VND에 해당합니다. 부채는 약 4조 4,800억 VND로, 기간 시작 대비 3,730억 VND 감소했습니다. 자본금은 1조4,940억 동 이상, 누적이익은 약 2,110억 동에 달합니다.