미국의 채무 불이행은 예측할 수 없는 영향을 미치는 재앙적인 사건이 될 것입니다. (출처: 로이터)

세계에 재앙을 초래하는 사건

AP 에 따르면, 채무 불이행의 여파는 전 세계에 빠르게 퍼질 것이라고 합니다.

무디스 애널리틱스의 수석 경제학자인 마크 잔디는 "미국 정부가 채무 불이행을 하고 이 위기가 신속하게 해결되지 않으면 세계 경제의 어느 부분도 영향을 받지 않을 것"이라고 말했습니다.

경제학자 잔디와 무디스의 두 동료는 부채 한도가 일주일 이상 위반되더라도 세계 최대 경제인 미국의 경제가 크게 약화되어 약 150만 개의 일자리가 사라질 수 있다는 결론을 내렸습니다.

세 전문가는 "정부 부채 상황이 장기화되면 그 결과는 훨씬 더 재앙적일 것"이라고 예측했습니다. "미국 경제 성장률은 감소하고, 780만 개의 일자리가 사라지며, 금리는 급등하고, 실업률은 3.4%에서 8%로 상승하며, 주식 시장에서 1조 달러가 손실될 수 있습니다."

GS에 따르면. 코넬 대학교의 에스와르 프라사드: "채무 불이행은 예측할 수 없는 영향을 미치는 재앙적인 사건입니다. 이러한 사건은 세계 금융 시장과 미국에 더욱 심각한 영향을 미칠 것입니다."

백악관과 하원 공화당은 부채 한도를 놓고 협상하고 돌파구를 모색하고 있습니다.

미국 채무 불이행 위협은 세계 경제가 인플레이션과 이자율 상승, 우크라이나 군사 작전의 여파 등 여러 위협에 직면한 가운데 나타났습니다. 무엇보다도 많은 국가들이 세계 금융에서 미국의 과도한 역할에 회의적인 태도를 보이고 있습니다.

과거에 미국의 지도자들은 종종 채무 불이행의 위기에서 벗어나 너무 늦기 전에 부채 한도를 인상하려고 노력했습니다. 의회는 1960년 이후 78번이나 차입 한도를 늘리거나 개정 또는 연장했으며, 가장 최근에는 2021년에 그랬습니다.

하지만 현재 문제는 더욱 악화되고 있습니다. 수년간의 지출 증가와 대폭적인 감세로 인해 의회 내 당파 간 분열이 심화되고 있으며, 부채도 늘어나고 있습니다. 타임스퀘어에서 멀지 않은 맨해튼의 한 벽에는 미국 부채 시계가 매일 똑딱거리며 걸려 있다. 1989년 처음 설치되었을 때 300만 달러였던 부채가 오늘날에는 3,100만 달러가 넘었다.

재무부 장관 재닛 옐런은 정부가 6월 1일이 되면 현금 보유액과 예산 정당화가 바닥날 것이라고 경고했습니다 .

피터슨 국제경제연구소의 수석 연구원인 모리스 옵스트펠트는 "어떤 이유로든 미국 재무부의 신뢰도가 하락한다면, 이는 시스템 전체에 충격파를 보내고 세계 경제 성장에 엄청난 결과를 초래할 것"이라고 말했습니다.

미국 달러는 여전히 안전한 자산일까?

국채는 대출 담보, 은행 손실에 대한 완충 장치, 불확실한 시기에 안전장치로 널리 사용되며, 중앙은행이 외환 보유고를 저장하는 장소로도 사용됩니다.

국제 은행 규정에 따르면 미국 정부 부채(재정채권과 채권 포함)의 위험 가중치는 0입니다. 현재 외국 정부와 개인 투자자는 약 7조 6천억 달러의 부채를 보유하고 있습니다. 이는 금융 시장의 국채의 약 31%에 해당합니다.

미국 달러의 중요한 역할 덕분에 미국은 정부 부채를 빌려서 자금을 조달하기가 비교적 쉽습니다.

부채 한도 문제는 미국과 미국 달러의 엄청난 재정 건전성에 대한 의문을 제기합니다. (출처: WSJ)

미국 달러에 대한 수요가 계속 증가함에 따라 다른 통화에 비해 가치가 높아지는 경향이 있는데, 여기에는 비용이 따릅니다. 미국 달러가 강세를 보이면 미국 상품의 가격이 다른 나라 상품보다 비싸지고, 이로 인해 미국 수출업체는 경쟁에서 불리한 입장에 놓이게 됩니다.

그래서 워싱턴은 1975년 이후 매년 무역적자를 냈습니다.

국제통화기금(IMF)에 따르면, 전 세계 중앙은행이 보유한 외환보유액 중 미국 달러가 58%를 차지합니다. 두 번째는 EUR이 20%, CNY가 3% 미만입니다.

미국 연방준비제도(Fed)의 연구원들은 1999년부터 2019년까지 아메리카 대륙에서 이루어진 거래의 96%가 미국 달러로 청구되었다고 추산했습니다. 아시아 무역의 74%도 그렇습니다. 유로가 주도하는 유럽 외 지역에서는 달러가 무역의 79%를 차지합니다.

사실, 미국 달러는 매우 안정적이어서 일부 불안정한 경제권의 상인들은 자국 통화가 아닌 미국 달러로 지불을 요구합니다.

미국에서 위기가 발생하더라도 미국 달러는 여전히 투자자들에게 안전한 피난처입니다. 2008년 후반에 일어난 일이 바로 이겁니다. 당시 미국 부동산 시장의 붕괴로 한때 강력했던 리먼 브라더스를 포함하여 수백 개의 은행과 금융 회사가 무너졌습니다. 하지만 그 당시 미국 달러의 가치는 엄청나게 상승했습니다.

경제학자 잔디는 워싱턴이 분쟁을 해결하지 않고 부채 한도를 초과하고 재무부가 채무 불이행을 할 경우, 적어도 초기에는 달러가 다시 상승할 것으로 예측했습니다. 잔디는 "불확실성과 두려움 때문에 글로벌 투자자들은 어디로 가야 할지 모릅니다. 위기가 닥쳤을 때 항상 가는 곳, 즉 세계 최대 경제인 미국으로만 갑니다."라고 강조했습니다.

하지만 전문가에 따르면, 미국 달러는 여전히 전 세계적으로 지배적인 위치를 차지하고 있지만, 최근 몇 년 동안 많은 은행, 기업, 투자자가 EUR과 CNY로 전환하면서 "지배력을 잃었다"고 합니다. 미국이 달러의 힘을 이용해 경쟁국에 금융 제재를 가하는 것은 일부 국가에서 우려를 불러일으켰습니다.

그러나 지금까지 명확한 대안은 나타나지 않았습니다. EUR이나 CNY는 아직 세계 무역 거래에서 달러를 대체하지 못했습니다.

부채 한도 문제는 미국과 미국 달러의 엄청난 재정 건전성에 대한 의문을 제기할 것입니다.