달러를 '무기화'하는 것은 러시아나 중국을 기다릴 필요 없이 미국이 탈달러화 혁명을 주도하는 것일까요? (출처: african.business)

미국의 유수 금융 컨설팅 회사의 소유주이자 마일스 프랭클린 유한회사의 사장인 앤디 셰크트먼은 미국 내에 미국 달러의 가치를 떨어뜨리고 세계의 기축 통화의 '왕' 자리를 빼앗으려는 세계적인 움직임을 지지하는 세력이 많다고 말했습니다.

셰크트먼은 USD를 약화시키려는 의도적인 노력의 주요 이유 중 하나는 중앙은행 디지털 통화(CBDC)와 새로운 통화 시스템의 출현에 유리한 개발 환경을 조성하기 위한 것이라고 설명합니다.

이런 식으로 "USD 무기화"

사실, 달러화에서 벗어나는 추세는 급속히 확산되고 있으며, 신흥 경제국인 BRICS 국가의 노력(무역 거래를 현지 통화로 결제하고 달러 사용을 중단하려는 노력)을 앞지르고 있습니다.

Schectman의 분석에 따르면 미국은 지속 불가능한 수준의 부채에 직면해 있으며 이를 해결할 수 있는 방법은 "피하는 것, 무시하는 것, 혹은 비난할 사람을 찾는 것" 등 몇 가지 뿐입니다.

미국이 "USD를 무기화"함으로써, 달러에 "뒤진다"고 선언한 국가들, 즉 전통적 동맹국인 사우디아라비아를 포함하여, 달러에 "뒤진다"고 선언한 국가들의 주도로 전 세계적인 움직임을 만들어내고 있는 것입니다.

미국은 사우디아라비아에 '친환경'을 요구하고, 화석 연료 사용을 공격하고, 통화 가치를 부풀리고, 채권 시장을 불안정하게 만드는 등의 방법으로 '친밀한 친구'인 사우디아라비아를 더욱 멀어지게 했습니다.

수년 동안 미국 달러의 강세는 주로 석유에 기인했지만, 이제 "석유 달러"(석유 USD)라는 용어에서의 관계는 앞으로 이별의 길로 접어들게 되었습니다. 페트로달러는 미국과 사우디아라비아(석유수출국기구(OPEC)의 주요 회원국) 간의 협정입니다.

따라서 미국 달러는 매우 중요해졌습니다. 왜냐하면 미국 달러가 없다면 모든 나라에 필요한 연료인 석유를 살 수 없기 때문입니다. 전 세계 석유 거래의 약 80%는 미국 달러로 이루어졌는데, 이 비율은 지난 수십 년 동안 안정적으로 유지되었지만, 러시아-우크라이나 분쟁 이후 극적으로 바뀌었습니다. 이제 중동인들은 대거 돌아서서 점차 서방을 떠나고 있습니다. 이로 인해 에너지와 달러의 관계, 즉 워싱턴-리야드 채권이 느슨해져서 석유 달러의 미래가 나빠질 것이라는 신호입니다.

"미국 달러가 에너지 결제 수단으로서의 지위를 잃으면 달러에 대한 수요도 급격히 떨어질 것"이라고 쉐트먼 씨는 단언했습니다.

그 결과, 워싱턴은 이제 OPEC, 중국의 시진핑 주석, 러시아의 푸틴 대통령 등 "필수적인 반대자"가 충분히 많아졌고, 이로 인해 전 세계 여러 곳에서 달러화 약세 추세가 조성되었습니다.

셰크트만 씨는 이것이 단지 이론상의 추세일 뿐이지만 실제로는 부인할 수 없는 몇몇 사건에서 나타났다고 인정합니다. 일부 강력한 개인들은 글로벌 시장에서 달러가 하락하는 것을 보고 싶다는 의사를 분명히 밝혔습니다.

마일즈 프랭클린 대통령은 2014년 뉴욕 타임스 에 "달러의 왕을 폐위시키다"라는 제목의 "격렬한" 논평을 쓴 바이든 대통령의 경제 자문 위원회 위원장인 재러드 번스타인을 언급했습니다.

버른스타인 씨는 이 책에서 "새로운 연구에 따르면 달러는 한때 특권이었지만 이제는 부담이 되었다"고 쓰고, 미국 경제를 다시 올바른 길로 되돌리려면 "정부는 달러의 기축 통화 지위를 유지하겠다는 약속을 포기해야 한다"고 덧붙였습니다.

2018년에 번스타인은 워싱턴 포스트 에 기고한 또 다른 사설에서 "트럼프 시대의 결과 중 하나가 달러가 기축 통화의 지위를 일부 잃는다면, 나는 그것을 좋은 일로 여긴다"고 말했습니다.

"백악관의 권력자들이 달러를 폐위시키고자 할 때, 달러를 무기화하는 것보다 더 좋은 방법이 있을까요?"라고 셰트먼 씨는 질문했습니다.

다른 방법으로 빚을 갚으시나요? 이자율이 상승함에 따라 전 세계적으로 전례 없는 속도로 부채가 늘어나고 있습니다. 어느 순간, 당신은 그것을 갚을 방법이 없다는 것을 깨닫게 될 것입니다.

그리고 물론, 사람들은 "패배했다거나, 미국적 삶의 방식을 파괴했다는 비난을 받았다"는 대신, 모든 문제의 원인을 탓할 "악당"을 찾았습니다.

이것이 CBDC의 시작인 이유는 무엇인가?

CBDC - "중앙은행 디지털 통화는 새로운 통화 시스템을 도입하는 방법으로 등장할 것이며, 이는 이 이론의 논리적 결론입니다."라고 전문가 Schectman은 설명합니다.

국제 금융 분야의 베테랑이기도 한 창립자 마일즈 프랭클린에 따르면, 현재 미국 달러의 문제는 우연의 일치일 수 있지만, 여전히 빚에 시달리고 새로운 시작을 원하는 미국 정책 입안자들이 보내는 일종의 "기회"가 있을 수 있습니다.

수십 년 동안, 미국 달러는 세계의 기축 통화로서의 역할을 확립해 왔습니다. 이는 미국 경제 정책의 핵심 원칙입니다. 결국, 외국 은행과 정부가 자국 통화를 준비금으로 보유하고 싶어하는 통화로 삼고 싶지 않은 사람이 누가 있겠습니까?

하지만 새로운 연구에 따르면 한때 달러의 특권이었던 것이 이제는 일자리 성장을 방해하고, 예산과 무역 적자를 늘리고, 금융 거품을 부풀리는 등 부담이 되었다고 합니다. 미국 경제를 다시 올바른 길로 이끌기 위해서는 정부가 달러의 기축 통화 지위를 유지하겠다는 약속을 포기해야 합니다.

미국 재무부의 경제학자인 케네스 오스틴이 제시한 이유는 중국, 싱가포르, 한국을 포함한 많은 국가가 수출을 늘리고 미국으로부터의 수입을 줄이기 위해 미국 달러에 대한 자국 통화를 평가절하하는 이유로 널리 알려져 있습니다. 이들은 많은 달러를 사들이는데, 이로 인해 자국 통화에 대한 달러의 가치가 상승하고, 그 결과 대미 수출이 저렴해지고 반대로 대미 수출은 비싸집니다.

국가가 위와 같은 과정을 통해 수출 가격을 낮춰 수출을 늘리고자 할 때, 해당 국가의 중앙은행은 외환 보유국으로부터 통화를 축적합니다. 따라서 달러가 기축 통화로 남아 있는 한, 미국 기업이 거래에 직접 관여하지 않더라도 미국의 무역 적자는 심화될 수 있습니다.

분석가들은 "탈달러화"의 원동력에 대해 이러한 추세가 여러 면에서 국가 경제에 도움이 될 수 있다고 말한다. 현지 통화로 거래하면 "수출업체와 수입업체는 위험을 균형 있게 조절할 수 있고, 투자 옵션이 더 많으며, 수익에 대한 확실성이 더 커집니다."

무역 거래에서 미국 달러를 사용하지 않는 국가들에게 또 다른 이점은 "공급망을 더 높은 단계로 끌어올리는 데 도움이 된다"는 것입니다. 이와 더불어 미국이 참여하지 않는 경제권의 성장률도 이들 경제권이 현지 통화를 더 폭넓게 사용하도록 장려합니다.

물론, 미국 달러가 더 이상 통화의 '왕'이 아닐 때 미국은 다른 문제에 직면하게 될 것입니다. 하지만 현재 달러화의 가치가 하락했음에도 불구하고 분석가들은 미국이 강력한 힘을 가지고 있기 때문이 아니라 단순히 "현재로서는 실행 가능한 대안이 없다"는 이유로 달러화가 가까운 미래에 "폐위"되지는 않을 것이라고 주장합니다. 국제 준비 시스템은 여전히 ​​달러가 주도하는 시스템이다.