7월에 실시되는 2024년 3분기 평가 기간에 호치민시 증권거래소(HOSE)는 올해 두 번째로 VN30 및 VNFIN LEAD 지수를 재평가하여 지수 포트폴리오 구조를 변경할 예정입니다. 동시에 VN DIAMOND 지수는 데이터로 업데이트되고 구성 주식 포트폴리오의 비율에 따라 재계산됩니다. 결과는 2024년 7월 15일 에 공식 발표되고, 2024년 8월 5일 에 발효됩니다.

Rong Viet Securities Company는 2024년 6월 28일 마감 데이터를 기준 으로 VN30 지수 의 지수 구성에는 변화가 없고 구성 주식의 포트폴리오 가중치에만 조정이 있을 것으로 추정합니다.

현재 VN30 지수를 기준으로 하는 ETF 펀드는 DCVN30, KimVN30, MASVN30, BVFVN30 등 4개가 있으며, 총자산은 8조 7,000억 동이 넘습니다.

이 중 DCVN30 펀드는 총자산이 가장 큰 펀드로 약 7조 1,800억 VND에 달하며 연초 대비 4.9% 감소했습니다. 이 펀드의 순인출 규모는 1조 6,000억 VND 이상이며, NAV는 연초 대비 16.5% 성장을 기록했습니다. 주식 매수/매도 거래에 대한 예측에는 다음과 같은 일부 주식이 포함됩니다.

VN30 지수 포트폴리오는 구성에 변화가 없을 것으로 예상됩니다. 출처: Rong Viet Securities Company.

VN30 바스켓과 마찬가지로, 이 구조 조정 기간 동안 VNFIN LEAD 지수 포트폴리오의 구성 지수가 재계산됩니다. 2024년 6월 28일까지의 계산 결과에 따르면 VNFIN LEAD 지수 포트폴리오에는 SSB, VIX, NAB의 3개 신규 주식이 포함될 것으로 추정되며, 현재 포트폴리오에서는 어떤 주식도 제외되지 않습니다.

현재 VNFIN LEAD 지수를 기준으로 하는 ETF는 SSIAM VNFIN LEAD 1개가 있으며, 총 자산 가치는 약 6,734억 VND입니다. 올해 초와 비교했을 때 SSIAM VNFIN LEAD 펀드는 최대 1조 9,000억 VND 이상의 순 인출을 겪었고, 이로 인해 펀드의 총 자산 가치는 71%나 급감했지만 NAV는 올해 초와 비교했을 때 13.4% 증가했습니다.

따라서 주목할 만한 주식 거래 조정 사항은 다음과 같습니다. 매수: VIX(+100만 주), ... 및 매도: VPB(-80만 8천 주), ...

새로운 지수 구성은 2024년 8월 5일부터 적용되며, 투자 펀드는 2024년 8월 2일 마감일을 기준으로 재편됩니다. Rong Viet은 펀드의 지수 포트폴리오 가중치와 거래를 다음과 같이 추정합니다.

VNFINLEAD 지수는 구성 지수의 변화를 예측합니다. 출처: Rong Viet Securities

Rong Viet Securities Company의 개인 고객 투자 컨설팅 부서 책임자인 Nguyen Dai Hiep 씨는 중소형 주식 그룹의 주식에 대한 투자 기회에 대해 공유하면서 SZC, BAF, VLB의 3개 주식에 대한 "매수를 기다리는 것"을 권장했습니다.

기술적 신호 측면에서 SZC는 단기 매도 과열 구역으로 크게 떨어진 후 최근에 지지를 받고 회복되었습니다. SZC는 MA(20), MA(50), MA(100)의 수렴 영역인 저항 영역 41-42를 다시 테스트합니다. 이 지역에서는 가까운 미래에 분쟁과 강한 지진이 발생할 것으로 예상됩니다. 하지만 최근의 지지 모멘텀 덕분에 SZC가 이 저항 구역을 극복하고 45~47 저항 구역으로 향할 것으로 예상할 수 있습니다.

SZC 주식에 대한 관심의 초점은 2024년 1분기에 매출과 이익이 같은 기간에 비해 크게 성장하여 각각 2.49배와 4.55배 증가했다는 것입니다. 이러한 성장은 산업단지 임대 면적 확대, 임대료 인상 등 핵심 사업 활동에서 비롯되었습니다.

최근 2024년 5월 13일, SZC는 Electronic Tripod Vietnam Co., Ltd.와 18헥타르 규모의 MOU를 체결하여 다른 소규모 투자자들과 체결한 총 면적이 45헥타르(전년 대비 12% 증가)로 늘어났습니다. 이는 회사의 임대 계획인 40헥타르보다 더 많은 수치입니다.

히엡 씨에 따르면, SZC의 2024년 사업 결과는 다음을 근거로 계속해서 긍정적일 것으로 예상됩니다. (1) 임대 가능한 남은 면적이 400헥타르 이상입니다. (2) 바리아붕따우-짜우득 산업단지의 다른 산업단지와 비교했을 때 임대료가 높을 전망 현재 바리아붕따우-짜우득 산업단지의 임대료는 다른 산업단지보다 20~35% 낮고, 비엔호아-붕따우 고속도로로 인해 인프라 연결성이 크게 개선되었습니다.(3) 바리아붕따우의 FDI 유치 상황은 계속해서 긍정적이며, 2024년 1~5개월 동안 등록된 FDI는 15억 2천만 달러(같은 기간 대비 12배 증가)로 전국 1위를 차지했습니다.

또한, SZC는 소나데지 코퍼레이션(SZN)의 매각 계획에도 포함되어 있으며, 소유 비율이 46.84%에서 36%로 낮아진 것도 단기적으로 주가 상승에 긍정적인 요인입니다.

VLB의 경우 , Rong Viet은 2024년 6월 20일 주가가 주당 42,100동의 최고가에 도달하여 이익 실현 가격 구역을 초과할 때 VLB 주식에 대한 이익 실현을 권장합니다. 추천 가격 범위에서 달성된 수익률은 15.4%입니다.

동시에 Rong Viet는 2024년 2분기 사업 전망이 계속 좋아지고 있다는 점을 근거로 VLB 주식에 대한 새로운 매수를 계속 권장하고 있으며, 권장 매수 가격은 주당 34,000동입니다.

2024년 2분기에는 롱탄 공항을 중심으로 동남부 지역의 인프라 프로젝트가 원활하게 집행되어 소비 생산량이 2024년 1분기 대비 10~15% 증가할 것으로 예상됩니다. 동시에, 지속적으로 시행 중인 부동산 프로젝트 수는 2024년 1분기에 비해 개선되었습니다. 판매 가격이 개선되지 않거나 약간 감소할 수 있다는 가정에 따르면, 2024년 2분기 사업 실적은 같은 기간의 저점 대비 성장세를 유지할 수 있으며, 2024년 1분기 대비 성장세를 유지할 수 있습니다.

BAF 재고의 경우 , 2024년 6월 중순부터 남부와 북부 모두에서 전염병(아프리카 돼지 열병 및 구제역)이 심하게 발생하여 돼지에 대한 수요가 증가한 반면, 더운 날씨와 학생들의 휴교로 인해 소비 수요는 낮았습니다. 이에 따라 전국의 살아있는 돼지의 가격은 이 기간 동안 kg당 70,000~71,000동에서 63,000~66,000동으로 8~10% 인하되었습니다. 일반적인 가축 가격과 특히 BAF 주가는 돼지 가격이 하락하고 시장이 6월 중순 이후 하향 추세를 보이면서 조정 압력을 받고 있습니다.

이 전염병은 두 지역 모두에서 여전히 강하게 확산되고 있으며, 특히 남부 지역에서 두드러진다. 아그로모니터가 남부 탄쉬안 도매시장을 조사한 바에 따르면, 8월 초 이 시장에서 거래되는 돼지의 수는 하루 5,200~5,500마리 사이로 변동하였고, 이 중 질병에 감염된 소형 돼지/돼지(기록적인 수준)가 1,000~2,000마리가 소비를 위해 시장에 반입되었습니다.

따라서 롱 비엣은 단기적으로는 매출이 단기적으로 크게 증가함에 따라 전국의 살아있는 돼지 가격은 여전히 ​​하락세를 보일 것으로 보고 있습니다. 그러나 전염병으로 인한 판매가 감소하면 살아있는 돼지의 가격이 곧 다시 kg당 70,000 VND 정도로 상승할 것으로 예상됩니다.

히엡 씨는 6월에 주가가 하락하면서 BAF 포지션이 손절매 한계에 도달했다고 말했습니다. 하지만 롱 비엣은 BAF에 대해 새로운 입장을 계속 권고하고 있습니다. 회사의 하반기 사업 전망이 여전히 매우 긍정적이라고 믿기 때문입니다.

또한 Rong Viet은 THG, DHC, CTD, IJC, CNG 등 5개 주식을 계속 보유할 것을 권고했습니다.