De nombreuses opinions ont été exprimées lors du sommet des BRICS 2024 selon lesquelles les États-Unis ne devraient pas penser que la dédollarisation est impossible. (Source : tvbrics)

La Russie a fait pression sur les pays BRICS pour qu’ils créent des alternatives au système financier mondial dominé par le dollar américain, mais le chemin pour atteindre cet objectif a été épineux. Cela ne signifie pas que le récent sommet des BRICS à Kazan, en Russie, a abandonné l’objectif de dédollarisation. Cette idée est toujours d’actualité.

Cependant, il semble que l’atteinte de l’objectif ne sera pas aussi rapide et facile que souhaité. Selon le SCMP , « peu de pays de ce groupe semblent prêts à abandonner le billet vert, bien que le président russe Vladimir Poutine ait récemment fait des efforts pour encourager un système de paiement alternatif parmi les membres ».

Moscou a exercé de fortes pressions pour que les BRICS envisagent un système de paiement pour remplacer le système mondial de messagerie financière SWIFT, dominé par l’Occident. Mais après le sommet, le président Poutine a admis que, même s’il n’existe pas de projet immédiat pour établir un tel système, le bloc est en train de le créer.

Cependant, de nombreuses opinions ont été exprimées lors de ce sommet des BRICS, montrant que les États-Unis ne devraient pas penser que la dédollarisation est impossible.

Ouvrir la porte au développement des systèmes de paiement des BRICS

Les dirigeants et représentants de 36 pays ont assisté au sommet, y compris les membres du BRICS, ainsi que les dirigeants des pays intéressés du groupe.

Les BRICS sont un bloc économique composé à l’origine du Brésil, de la Russie, de l’Inde, de la Chine et de l’Afrique du Sud. Au 1er janvier 2024, le groupe a ajouté l’Égypte, les Émirats arabes unis (EAU), l’Iran et l’Éthiopie. L’Arabie saoudite a été invitée à se joindre à l’organisation mais n’a pas encore accepté l’invitation. La Turquie, l’Azerbaïdjan et la Malaisie ont officiellement déposé leur candidature pour devenir membres des BRICS.

Le sommet des BRICS 2024 a adopté la « Déclaration de Kazan », décrivant un certain nombre d'accords entre les membres du bloc. Bien que le groupe n’ait adopté aucun plan formel pour un système de paiement alternatif à SWIFT, le bloc a déclaré la nécessité d’une réforme, condamnant « l’impact négatif des mesures coercitives unilatérales illégales, y compris les sanctions ».

« Nous soulignons la nécessité de réformer l’architecture financière internationale actuelle pour répondre aux défis financiers mondiaux, y compris la gouvernance économique, afin de rendre l’architecture financière internationale plus inclusive et équitable », indique la déclaration conjointe.

La conférence de cette année ouvre également la porte au développement d’un futur système de paiement des BRICS.

« Nous reconnaissons les nombreux avantages d'instruments de paiement transfrontaliers plus rapides, moins coûteux, plus efficaces, plus transparents, plus sûrs et plus inclusifs, fondés sur les principes de réduction des barrières commerciales et d'accès non discriminatoire. Nous saluons l'utilisation des monnaies locales dans les transactions financières entre les pays BRICS et leurs partenaires commerciaux », indique le communiqué conjoint.

Dans cet esprit, le Sommet a convenu de « discuter et d’étudier la faisabilité de la création d’une infrastructure indépendante de règlement et de dépôt transfrontalier, appelée BRICS Clear (une initiative qui complète l’infrastructure existante du marché financier), ainsi que d’une capacité de réassurance BRICS indépendante, y compris la BRICS Reinsurance Company, avec une participation sur une base volontaire ».

La Déclaration de Kazan a affirmé son soutien à la proposition russe de créer une bourse des céréales pour remplacer les bourses occidentales qui fixent actuellement les prix internationaux des économies agricoles.

« Nous saluons l’initiative de la partie russe visant à établir une bourse de céréales (produits de base) des BRICS (BRICS Grain Exchange) et à la développer ensuite, notamment en l’étendant à d’autres secteurs agricoles. »

Pourquoi les BRICS poursuivent-ils leurs objectifs avec autant de vigueur ?

James Chin, professeur d'études asiatiques à l'Université de Tasmanie, a déclaré que très peu de pays sont prêts à abandonner complètement le dollar américain. Leurs économies sont trop étroitement liées au dollar.

Un accord monétaire bilatéral semble être une solution plus raisonnable, spécule l'expert. Le dollar américain devrait continuer à être la monnaie de réserve mondiale, mais à une échelle plus réduite, tandis que d’autres devises joueront un rôle de plus en plus important.

« Un accord monétaire bilatéral semble être la solution la plus simple », a-t-il déclaré.

Cela est conforme au système de paiements interbancaires transfrontaliers (Cips) existant en Chine. HSBC Hong Kong (Chine), l'une des plus grandes institutions bancaires et financières au monde, a annoncé qu'elle rejoindrait officiellement Cips.

La Russie fait pression sur les pays BRICS pour qu’ils envisagent un système de paiement destiné à remplacer le système mondial de messagerie financière SWIFT, dominé par l’Occident. (Source : financetnt.com)

Il existe également mBridge, un système de paiements transfrontaliers instantanés établi par le pôle d’innovation de la Banque des règlements internationaux (BRI) à Hong Kong. Actuellement, la BIS compte 5 membres officiels, dont la Thaïlande, la Chine, Hong Kong (Chine), l’Arabie saoudite et les Émirats arabes unis, et plus de 30 membres observateurs.

L’une des propositions les plus intéressantes avancées lors du sommet des BRICS était le développement d’une bourse des métaux précieux pour concurrencer le COMEX. Selon le ministre russe des Finances Anton Siluanov, « le mécanisme comprendra la création d'indices de prix pour les métaux, la production d'or et les normes commerciales, ainsi que des outils pour la reconnaissance des acteurs du marché, la compensation et l'audit au sein des BRICS ».

Même s’il semble peu probable que les pays BRICS adoptent rapidement des alternatives au dollar américain, il serait imprudent de prendre le bloc à la légère. Il est clair que le groupe gagne en influence à l’échelle mondiale.

Il ne sera peut-être pas facile d’amener tous les pays du BRICS à s’entendre sur des politiques ou des systèmes de paiement spécifiques, mais ils sont préoccupés par l’armement du dollar américain et il existe un besoin croissant d’alternatives au billet vert.

Les BRICS sont de plus en plus influents

En fait, l’Atlantic Council identifie la montée des BRICS comme une menace pour la domination à long terme du dollar américain.

Le Conseil « a identifié les BRICS comme un concurrent potentiel de la position du dollar américain en raison des signaux d’intention de réaliser davantage de transactions dans les monnaies nationales des membres individuels et de la part croissante des BRICS dans le PIB mondial. »

Même avant le sommet, Yaroslav Lissovolik, fondateur du groupe de recherche BRICS+ Analytics, a déclaré qu'un système de paiement alternatif était certainement possible, mais qu'il prendrait probablement du temps à développer.

« Après l’augmentation significative du nombre de membres des BRICS l’année dernière, il est sans doute plus difficile de parvenir à un consensus », a-t-il déclaré.

Bien sûr, dans le monde de la géopolitique, les choses se produisent souvent lentement, puis tout à coup. Et même une baisse relativement faible de la position du billet vert dans un système financier mondial de plus en plus multipolaire, où le dollar n’est plus le seul « coq » dans le poulailler, pourrait nuire à l’économie américaine.

Cette réalité était déjà en vigueur bien avant le sommet des BRICS. Les réserves mondiales de dollars ont chuté de 14 % depuis 2002 et le processus de dédollarisation s’est accéléré après que les États-Unis et leurs alliés occidentaux ont imposé de fortes sanctions à la Russie.

Parce que le système financier mondial fonctionne sur le dollar, le monde a besoin de beaucoup de dollars et les États-Unis dépendent de cette demande mondiale pour soutenir leur gouvernement dont la dette publique est croissante. La seule raison pour laquelle Washington peut emprunter, dépenser et gérer des déficits budgétaires aussi importants est le rôle du dollar américain en tant que monnaie de réserve mondiale.

Cela crée une demande mondiale intégrée pour les actifs libellés en dollars américains et en dollars américains. Cela absorbe l'impression monétaire de la Réserve fédérale américaine (Fed) et contribue à maintenir la force du dollar américain malgré les politiques anti-inflationnistes de la Fed.

Mais que se passe-t-il si cette demande diminue ? Et si les pays BRICS et autres n’avaient pas besoin d’autant de dollars ?

La dédollarisation de l’économie mondiale entraînera un excédent de dollars américains. La valeur de la monnaie américaine continuera de se déprécier.

À l’extrême, la dédollarisation mondiale pourrait déclencher une crise monétaire. Les gens ressentiront l’impact de cette situation à travers une inflation accrue des prix, ce qui érodera le pouvoir d’achat du billet vert. Dans le pire des cas, cela pourrait conduire à une hyperinflation. Même une petite baisse de la demande de dollars aurait des répercussions sur la plus grande économie du monde.

Il y a peut-être eu des inquiétudes exagérées quant à la possibilité que les BRICS compromettent la domination du billet vert, mais il serait imprudent de rejeter complètement la croissance du bloc. Cela ne se fera pas du jour au lendemain, mais la montée en puissance du groupe reflète un mécontentement croissant à l’égard de la manière dont les États-Unis utilisent leur influence monétaire comme outil de politique étrangère. Les diverses mesures visant à dédollariser et à réduire la dépendance à la monnaie devraient continuer à se propager.