Le modèle familier consistant à « emprunter plus tard et rembourser plus tôt » appliqué par certaines petites entreprises pour s’approprier des milliers de milliards de dongs auprès des victimes soulève une fois de plus des questions juridiques ainsi que des leçons pour les citoyens, car GFDI n’est pas la première ni la dernière entreprise à piéger les victimes avec « l’appât » de taux d’intérêt élevés.

Vieil appât, nouvelle victime

S'adressant à Tuoi Tre , M. Huynh Hoang Phuong, consultant en gestion d'actifs de FIDT (spécialisé dans l'investissement et la gestion d'actifs), a déclaré que seuls les établissements de crédit sont autorisés à mobiliser les dépôts des résidents.

Parallèlement, en plus des obligations, des actions et des canaux de crédit, les entreprises mobilisent souvent des capitaux par d’autres méthodes telles que la coopération en matière d’investissement, les emprunts auprès de particuliers et d’organisations, etc.

Concernant l'affaire GFDI, M. Phuong a déclaré que cette société présentait des signes de fonctionnement selon un système de Ponzi à plusieurs niveaux (prendre de l'argent auprès de personnes ultérieures pour payer des intérêts aux personnes antérieures). Ce modèle de Ponzi est apparu dans de nombreux pays développés et a été introduit au Vietnam il y a de nombreuses années.

« Par conséquent, les agences de gestion doivent renforcer les inspections et détecter rapidement les violations », a déclaré M. Phuong.

Expliquant pourquoi GFDI peut facilement lever plusieurs milliers de milliards de VND sans être « sifflé », l'avocat Truong Thanh Duc, directeur du cabinet d'avocats ANVI, a déclaré que les entreprises sont autorisées à lever librement des capitaux sous de nombreuses formes différentes, telles que la vente d'actions et d'obligations ; recevoir un apport en capital pour une coopération commerciale ; Empruntez de l’argent auprès d’établissements de crédit, de particuliers et d’entreprises au pays et à l’étranger.

Et si le capital est levé pour un investissement réel dans la production et les affaires, sans fraude, tromperie ou appropriation intentionnelle, le défaut de paiement du principal et des intérêts en raison d’une perte ou d’un manquement n’est pas considéré comme une violation de la loi.

À ce moment-là, l'entreprise est autorisée ou contrainte de faire faillite pour liquider ses actifs et s'acquitter de ses dettes. Propriétaires, créanciers, investisseurs, clients… tous peuvent perdre à la fois du capital et des intérêts.

Toutefois, dans le cas de GFDI, la police a examiné et recueilli des informations et des documents relatifs à la mobilisation illégale de capitaux et à la fraude financière de cette entreprise.

« Ce n’est pas seulement le cas de GFDI, au cours des dernières décennies, la mobilisation de capitaux par de nombreuses entreprises a comporté des éléments de fraude et de tromperie sur de nombreux points, allant de la capacité, des projets, de l’efficacité, des fins d’utilisation du capital au détournement et à l’appropriation », a déclaré M. Duc.

Selon M. Duc, lever des capitaux en promettant de payer des intérêts plusieurs fois supérieurs aux taux d'intérêt des dépôts bancaires est une méthode ancienne mais qui trompe encore de nombreuses victimes.

« Les taux d'intérêt exorbitants ont toujours été un leurre capable de détruire presque n'importe quelle proie. Trop souvent, avec le simple appât de taux d'intérêt attractifs, les criminels ont rapidement empoché et détourné des milliers de milliards de dollars de leurs victimes », a souligné M. Duc.

Des taux d’intérêt anormalement élevés sont-ils le signe d’une arnaque ?

Selon le professeur associé Dr Tran Viet Dung, directeur de l'Institut de recherche en sciences bancaires (Banking Academy), seules les banques sont autorisées à recevoir des dépôts individuels et à payer des intérêts sur les dépôts. Parallèlement, grâce à des contrats de prêt d’actifs, certaines entreprises, dont GFDI, peuvent mobiliser d’importantes sommes d’argent auprès de particuliers à des taux d’intérêt convenus.

« Un contrat de prêt immobilier est un accord entre les parties. En conséquence, le prêteur livre le bien à l'emprunteur. À l'échéance du remboursement, l'emprunteur doit restituer au prêteur le même bien, en quantité et qualité conformes, et ne doit payer des intérêts que s'il existe un accord ou si la loi le prévoit », a déclaré M. Dung en citant les dispositions du Code civil.

Conformément à l’article 468 du Code civil de 2015, les taux d’intérêt des prêts ne doivent pas dépasser 20 % par an, sauf disposition contraire de la loi.

Cependant, selon M. Dung, pour ne pas dépasser le taux d'intérêt contrôlé, de nombreux sujets ont trouvé des moyens de « contourner » la loi. Par exemple, le GFDI inclut les intérêts sur le principal… dans le contrat de prêt avec les personnes. Cela rendra difficile le contrôle des entreprises qui proposent des taux d’intérêt « incroyables ».

Selon M. Dung, il peut y avoir des lacunes juridiques, mais elles exploitent principalement la cupidité et le manque de compréhension financière d’une partie de la population.

Lorsqu’on reçoit une invitation à lever des capitaux avec un taux d’intérêt de près de 50 %, il faut d’abord se demander d’où vient réellement ce profit ? Parce qu’il est très difficile de générer une marge bénéficiaire de 50 % si vous ne faites que des affaires normales.

M. Dang Tran Phuc, président du conseil d'administration de la société par actions AzFin Vietnam, a également déclaré que si une entreprise peut payer régulièrement des taux d'intérêt élevés, cela signifie créer un très bon niveau de profit.

« Avec un bon plan d’affaires et des finances saines, les entreprises peuvent emprunter auprès des banques à un coût d’un peu plus de 10 %, bien inférieur au montant qu’elles doivent dépenser pour emprunter aux particuliers », a souligné M. Phuc sur ce point inhabituel.

C’est pourquoi l’offre de taux d’intérêt supérieurs à 30 % est inhabituelle, car aucune entreprise ne peut générer régulièrement ce bénéfice pour payer les intérêts.

« Même les entreprises les plus performantes au Vietnam affichent un rendement des capitaux propres de 25 %. Grâce à ce niveau de rentabilité, les entreprises peuvent facilement accéder à des capitaux auprès des banques ou en bourse, sans avoir à mobiliser de petits montants à des taux d'intérêt élevés », a déclaré M. Phuc.