Der Bericht stellte positive Veränderungen bei der Techcombank fest, mit stabilem Wachstum bei Gewinn, Kapitalisierung und Vermögensqualität.

Techcombank wird von S&P Global Ratings mit „BB-“ und „stabilem“ Ausblick bewertet – Foto: Techcombank

In Anerkennung der positiven Veränderungen bei der Techcombank hat S&P Global Ratings („S&P“) den jährlichen Ratingbericht 2024 der Vietnam Technological and Commercial Joint Stock Bank („Techcombank“ oder TCB) veröffentlicht. Darin werden das Emittentenrating der Bank mit „BB-“ und der Ausblick „stabil“ bestätigt, was über dem Ankerrating „b+“ des vietnamesischen Bankensektors liegt. Der Bericht stellte positive Veränderungen bei der Techcombank fest, darunter stabiles Gewinnwachstum, Kapitalisierung und Vermögensqualität, eine diversifizierte Einlagenbasis und ein kostengünstiges Management dank Technologie- und Produktinnovationen. In dieser Überprüfung betonte S&P, dass Techcombank seiner Ansicht nach voraussichtlich eine über dem Branchendurchschnitt liegende Rentabilität bei stabiler Kapitalisierung und Vermögensqualität beibehalten wird. Die Ratingagentur äußerte außerdem die Ansicht, dass die große, kostengünstige und stabile Einlagenbasis der Techcombank dazu beitragen werde, die mit Großhandelsfinanzierungsquellen verbundenen Risiken bei Marktvolatilität zu mindern. Laut S&P spiegelt der „stabile“ Ausblick außerdem die Ansicht wider, dass die Techcombank „ihre Stärke im Kapitalmobilisierungsnetzwerk und ihre über dem Branchendurchschnitt liegende Rentabilität in den nächsten 12 bis 18 Monaten beibehalten wird“. Darüber hinaus bekräftigte S&P sein Vertrauen in die anhaltend hohe Rentabilität der Bank, was zu Kreditwachstumsraten über dem Branchendurchschnitt beitrage. Den Aufzeichnungen zufolge ist Techcombank eine Bank, die eine herausragende Rentabilität mit einer Kernrendite auf das Gesamtvermögen von bis zu 3 % in den letzten vier Jahren erzielt hat, was deutlich über dem Branchendurchschnitt von 1–1,5 % liegt. Die treibenden Kräfte dieser Outperformance sind, wie S&P einräumt, „ein Kreditportfolio mit hohen Margen, ein großer Anteil kostengünstiger Finanzierungen und starke zinsunabhängige Erträge“. „Wir freuen uns, dass S&P die Fortschritte der Bank in vielerlei Hinsicht anerkannt hat: überragende Rentabilität, stabile Kapitalisierung und Qualität der Vermögenswerte, eine diversifizierte Einlagenbasis und niedrige Kosten, unterstützt durch Technologie- und Produktinnovationen.“ Während sowohl das Rating als auch der Ausblick beibehalten wurden, fällt in der jüngsten Ratingaktualisierung von S&P eine positivere Einschätzung des Betriebsumfelds der Bank auf. Dies spiegelt sowohl das hohe BIP-Wachstum Vietnams als auch die Qualität des Kreditportfolios der Bank wider, das trotz der Abschwächung des Immobilienmarkts in den letzten zwei Jahren eine sehr gute Qualität beibehalten hat. S&P hat auch das Szenario für die Heraufstufung des Ratings der Techcombank angepasst, wobei die Kriterien mit der angekündigten Kreditausrichtung der Bank übereinstimmen, insbesondere im Hinblick auf die weitere Diversifizierung des Portfolios in der Zukunft", erklärte Alex Macaire, Group Finance Director. Die Techcombank gehört zu den Banken mit den höchsten Forderungsausfällen.   niedrigstes System

Die Techcombank gehört außerdem stets zu den Top-Banken mit den niedrigsten Forderungsausfällen und Schulden, die Aufmerksamkeit erfordern, im gesamten Bankensystem – Foto: Techcombank

Was die Qualität der Vermögenswerte angeht, erwartet S&P, dass sich die Zahl der notleidenden Kredite (NPLs) der Banken im Laufe der nächsten 12 bis 18 Monate schrittweise verbessern wird, da sich das BIP-Wachstum Vietnams weiter erholt. Darüber hinaus wird dieser Organisation zufolge zusammen mit der Verabschiedung zahlreicher Gesetze zu Grundstücken und Immobilien erwartet, dass sich der vietnamesische Immobiliensektor im Jahr 2025 stark erholen wird. Laut S&P und vielen Analysten (basierend auf den Ergebnissen des dritten Quartals 2024) wird dies aufgrund der Besonderheiten des Geschäftsmodells der Bank der Techcombank zugutekommen. S&P stellte fest, dass die Qualität der Vermögenswerte der Bank in der letzten Zeit auf die Probe gestellt wurde, als trotz des hohen Anteils ausstehender Kredite im Immobiliensektor die Zahl der uneinbringlichen Forderungen im Zusammenhang mit Immobilien stets niedriger war als die Höhe der uneinbringlichen Forderungen der gesamten Bank. Darüber hinaus gehört die Techcombank stets zu den Top-Banken mit den niedrigsten Forderungsausfällen und Schulden, die Aufmerksamkeit erfordern, im gesamten Bankensystem. Ein wesentlicher Teil der jüngsten Einschätzung von S&P ist die Kapitalstruktur der Techcombank. Die Ratingagentur lobte die außergewöhnliche Fähigkeit der Bank, ihre Finanzierungsquellen zu diversifizieren. Dadurch kann die Techcombank von diversifizierten Kapitalquellen, längeren Laufzeiten und niedrigeren Mobilisierungskosten profitieren. S&P ist zudem davon überzeugt, dass die Techcombank „weiterhin eine diversifizierte, kostengünstige Einlagenbasis durch innovative Sparprodukte und ein verbessertes digitales Bankerlebnis gewinnen wird. Dies wird der Bank helfen, eine der höchsten Giro- und Sparkontoquoten (CASA) der Branche und sehr wettbewerbsfähige Finanzierungskosten aufrechtzuerhalten.“ Schließlich revidierte S&P in seiner jüngsten Ankündigung seine Einschätzung im Upgrade-Szenario der Techcombank. Die Agentur geht davon aus, dass das Rating „heraufgestuft“ werden könnte, wenn sich die risikoadjustierte Kapitalquote (RAC) der Bank in den nächsten 12 bis 18 Monaten verbessert. Dies stellt eine signifikante Änderung gegenüber der letzten Einschätzung dar, da „eine Heraufstufung unwahrscheinlich“ sei. Die Einschätzung von S&P steht im Einklang mit der angekündigten und umgesetzten Strategie der Techcombank, ihr Kreditportfolio weiter zu diversifizieren. Dies wird die Vermögensstruktur deutlich verändern, wobei der Anteil risikoadjustierter Vermögenswerte steigt. Dadurch wird die risikoadjustierte Gesamtkapitalrendite optimiert und die Wahrscheinlichkeit künftiger Heraufstufungen durch verschiedene Ratingagenturen erhöht.

RATING SCORE Kreditrating des Emittenten: BB-/Stabil Rating der Bankenbranche : b+ Geschäftslage: Stark (+1) Kapital und Erträge: Moderat Risikolage: Ausreichend Kapital und Liquidität: Ausreichend und angemessene staatliche Unterstützung: +0

Quelle: https://tuoitre.vn/techcombank-duoc-sp-global-ratings-xep-hang-bb-trien-vong-on-dinh-20241108184916615.htm