في 17 مايو، عقدت مجلة المستثمر ورشة عمل حول معالجة الديون المعدومة في مشروع قانون مؤسسات الائتمان.

وبحسب المنظمين، إلى جانب قانون مؤسسات الائتمان، أصدرت الجمعية الوطنية في 15 أغسطس/آب 2017 القرار رقم 42 بشأن توجيه التعامل مع الديون المعدومة لمؤسسات الائتمان، مما أدى إلى إنشاء الإطار القانوني اللازم للتعامل مع الديون المعدومة لمؤسسات الائتمان وشركة إدارة الأصول الفيتنامية (VAMC).

وبحسب تقرير البنك المركزي، الذي تم تجميعه من أغسطس 2017 إلى يناير 2023، تعامل نظام مؤسسات الائتمان بأكمله مع 416 ألف مليار دونج من الديون المعدومة؛ بلغ متوسط ​​نتيجة تسوية الديون المعدومة حوالي 6300 مليار دونج شهريًا، وهو أعلى بكثير من متوسط ​​نتيجة تسوية الديون المعدومة من عام 2012 إلى عام 2017 قبل سريان القرار 42 (حوالي 3500 مليار دونج شهريًا).

كما حققت أنشطة معالجة الديون المعدومة التي تقوم بها شركة VAMC نتائج إيجابية. منذ دخول القرار 42 حيز التنفيذ حتى نهاية ديسمبر 2022، تعاملت شركة VAMC مع ما يقدر بنحو 276000 مليار دونج من رأس المال المستحق، وهو ما يزيد بنحو 4.9 مرة عن إجمالي رأس المال المستحق الذي تم التعامل معه في الفترة 2013 - 2016.

ومع ذلك، وصلت نسبة الديون المعدومة على مستوى النظام بحلول نهاية فبراير إلى 2.91%، مقارنة بـ 2% في نهاية عام 2022 ونحو ضعف ذلك في نهاية عام 2021. ومن المتوقع أن يمثل إجمالي الديون المعدومة (الديون المعدومة في الميزانية العمومية، والديون المباعة إلى VAMC والتي لم تتم معالجتها والديون التي قد تصبح ديونًا معدومة لنظام مؤسسات الائتمان) بحلول نهاية فبراير 5% من إجمالي الديون المستحقة، وهو ما يعادل تقريبًا نسبة الديون المعدومة التي يجب أن يواجهها الاقتصاد عندما يدخل القرار 42 حيز التنفيذ.

أعرب السيد نجوين كووك هونغ، الأمين العام لاتحاد البنوك الفيتنامية، عن قلقه الشديد إزاء الوضع الحالي للديون المعدومة لمؤسسات الائتمان، خاصة في ظل الصعوبات التجارية وظهور علامات الركود في الاقتصاد العالمي.

وتواجه البنوك نفسها صعوبات أيضا: فقد "انخفضت" أسعار الفائدة بشكل كبير بعد قرار البنك المركزي بخفض أسعار الفائدة التشغيلية، ولكن أسعار الفائدة على الودائع والإقراض لا تزال مرتفعة لأن معدل تعبئة رأس المال لا يزال ينمو بمعدل أقل من الائتمان.

علاوة على ذلك، تواجه الشركات العديد من الصعوبات، وبالتالي تكون قدرتها على امتصاص رأس المال منخفضة، مما يؤدي إلى بطء نمو الائتمان. اعتبارًا من 20 أبريل، وصل نمو الائتمان إلى أكثر من 12.23 تريليون دونج، بزيادة قدرها 2.57٪ مقارنة بنهاية عام 2022، ولكنه أقل بكثير من العام السابق (زادت نفس الفترة في عام 2022 بنسبة 6.46٪).

وبحسب السيد هونج، فإن تراجع جودة الأصول يجعل من الصعب على البنوك التجارية السيطرة على الديون المعدومة. إن بيع الأصول المضمونة، وخاصة الديون الكبيرة التي تتطلب بيع الديون بأسعار السوق، أمر صعب في سياق سوق العقارات "المجمدة"...

"نسبة الديون المعدومة ستستمر في الارتفاع"

وبحسب السيد هونغ، فإن التعامل مع الأصول المضمونة وتحصيل الديون يواجه في الممارسة العملية العديد من الصعوبات؛ إن الإطار القانوني لأنشطة تسوية الديون ليس متسقًا وموحدًا حتى الآن؛ الصعوبات والمشاكل في تطبيق الأنظمة القانونية الأخرى.

صرحت بعض الشركات بنفاد مواردها، مما أدى إلى صعوبة تحصيل البنوك للديون. وفي رأيي، ستستمر نسبة الديون المعدومة في الارتفاع خلال الفترة المقبلة. وإذا حُددت الديون المعدومة كمشكلة خاصة بالقطاع المصرفي، فسيكون من الصعب جدًا معالجتها؛ أما إذا حُددت كمشكلة اجتماعية، أي قضية تتطلب الاهتمام، فسيلزم توافق بين الهيئات والمنظمات للتعامل مع الديون وتحصيلها بحزم، كما علق السيد هونغ.

وبحسب السيد هونغ، فإن المحكمة الشعبية العليا بحاجة إلى وثيقة توجه المحاكم الأدنى في التعامل مع النزاعات المتعلقة بإنشاء نزاعات وهمية من قبل أصحاب الضمانات، من أجل إطالة أمد التعامل مع الأصول الضمانية لمؤسسات الائتمان.

في حالات التسويف المتعمد والتهرب والغياب وعدم التعاون مع السلطات بهدف إطالة أمد تسوية الديون والتهرب من الالتزامات وتجاهل صرامة القانون، فإنه من الضروري خلق سابقة لمحاكمة هؤلاء الأشخاص غيابياً أو تطبيق إجراءات موجزة في المحكمة لتقصير مدة رفع الدعوى والتعامل السريع مع الدين واسترداده.

وفي الوقت نفسه، ستنسق المحكمة الشعبية العليا مع النيابة الشعبية العليا ووزارة الأمن العام لإصدار توجيهات مفصلة على الفور بشأن إعادة الضمانات كدليل في القضايا الجنائية.

بالإضافة إلى ذلك، يتعين على الحكومة السماح للبنوك التجارية المملوكة للدولة بزيادة رأس مالها المصرح به في السنوات القادمة، من خلال دفع أرباح الأسهم من الأرباح المتبقية بعد إنشاء الصناديق في الفترة 2022-2023. وذلك لزيادة القدرة المالية ومنع المخاطر في سياق تزايد الديون المعدومة في الفترة القادمة.