توقعات أرباح البنوك في الربع الثاني من عام 2024

من المتوقع أن ينمو القطاع المصرفي ببطء

أصدرت شركة MBS للأوراق المالية للتو تقريرًا صناعيًا، بما في ذلك توقعات عامة للقطاع المصرفي بالإضافة إلى توقعات الأرباح للربع الثاني من عام 2024 لـ 14 بنكًا نموذجيًا.

وفقًا لفريق تحليل MBS، من المتوقع أن تنمو أرباح القطاع المصرفي بمعدل أبطأ قدره 12% على أساس سنوي. وقد يصل إجمالي أرباح السوق إلى زيادة سنوية بنسبة 9.5% في الربع الثاني من عام 2024، مدعومةً بانخفاض مستوى القاعدة في نفس الفترة، مع انتعاش طفيف في الإنتاج والاستهلاك.

من المتوقع أن تستمر هوامش الفائدة الصافية في التعرض لضغوط هبوطية مع توقع انخفاض أسعار الإقراض بشكل أكبر في حين ارتفعت أسعار الودائع بشكل طفيف في معظم البنوك.

من المتوقع أن يكون نمو الائتمان في الربع الثاني أفضل من الربع الأول، ولكنه لا يزال أقل من نفس الفترة من العام الماضي. لذا، لن يتمكن صافي دخل الفوائد من الارتفاع بقوة. ولا يزال الدخل من غير الفوائد ضعيفًا، ولن يتعافى في ظل اعتماده بشكل رئيسي على تحصيل الرسوم وتسوية الديون.

بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع ألا يشهد تداول العملات الأجنبية بالأوراق المالية نموًا كبيرًا مع تزايد صعوبة وضع السوق. وستستمر تكاليف المخصصات في الارتفاع مع ظهور بوادر ارتفاع الديون المعدومة مجددًا في الربع الثاني. ويُعدّ ارتفاع نسبة القروض المتعثرة وانخفاض نسبة مخصص خسائر القروض اتجاهات شائعة في هذا القطاع بأكمله.

أرباح البنوك لن تكون مرتفعة، وبعض البنوك ستشهد نموا سلبيا.

وبحسب توقعات بنك MBS، فإن أرباح البنوك بعد الضريبة لن تشهد بشكل عام معدل نمو مرتفع، وستكون الزيادة بارزة في بعض البنوك ذات النمو الائتماني الجيد مثل LPB وVPB وHDB؛ وستسجل بعض البنوك نمواً سلبياً في الأرباح بعد الضريبة بسبب ارتفاع الأرباح بعد الضريبة في نفس الفترة من العام الماضي مثل STB وBID.

ومن المتوقع أن يحقق بنك LPBank (LPB) أعلى نمو في الأرباح بنسبة 146% خلال نفس الفترة، وذلك بسبب القاعدة المنخفضة في الربع الثاني من عام 2023. وفي الوقت نفسه، ارتفع نمو الائتمان بنسبة 12.8% مقارنة ببداية العام بفضل الاستمرار في الترويج للإقراض للعملاء من الشركات.

من المتوقع أن يحقق بنك VPBank (VPB) ثاني أكبر زيادة، مع نمو ائتماني متوقع بنسبة 11.5% بنهاية الربع الثاني من عام 2024. وبناءً على ذلك، من المتوقع أن ترتفع أرباح الربع الثاني من عام 2024 بنسبة 62% مقارنةً بالفترة نفسها. ومن المتوقع أن ترتفع أرباح العام بأكمله بنسبة 78% مقارنةً بعام 2023.

ومن المتوقع أيضًا أن تحقق بعض البنوك الأخرى نموًا إيجابيًا مقارنة بنفس الفترة، مثل HDBank (بزيادة 38%)، وEximbank (بزيادة 29%)، وTechcombank (بزيادة 26%)، و ACB (بزيادة 20%)، وVietinBank (بزيادة 8%)، وVietcombank (بزيادة 4%)، وTPBank (بزيادة 2%)، وVIB (بزيادة 1%).

وعلى العكس من ذلك، من المتوقع أن تسجل بعض البنوك نموا سلبيا مقارنة بالفترة نفسها.

على سبيل المثال، من المتوقع أن ينخفض صافي ربح BIDV في الربع الثاني من عام 2024 بنسبة 14% مقارنةً بالتوقعات، وذلك نتيجةً لزيادة تكاليف مخصصات المخاطر بنسبة 25%. ولم يتحسن صافي هامش الفائدة (NIM) بشكل ملحوظ، إذ لا يزال البنك يُطبق سياسة إقراض تفضيلية منخفضة الفائدة على مستوى القطاع بأكمله.

وبالمثل، من المتوقع أن ينخفض صافي ربح بنك ساكوم في الربع الثاني من عام 2024، وفقًا لتوقعات بنك MBS، بنسبة 21% على أساس سنوي.