تُعرف مجموعة ماسان بأنها المؤسسة الأكثر ديناميكية في تنفيذ صفقات الدمج والاستحواذ. ومن خلال هذه الصفقات، تعمل ماسان على تطوير منصة التجزئة الاستهلاكية الخاصة بها بشكل متزايد لتقديم قيمة أعلى للمستهلكين.

الدمج والاستحواذ في استراتيجية بناء منصة المستهلك - التجزئة

في 27 نوفمبر، في منتدى الدمج والاستحواذ في فيتنام الذي نظمته صحيفة Dau Tu ، تم تكريم مجموعة Masan باعتبارها المؤسسة ذات استراتيجية الدمج والاستحواذ النموذجية 2023 - 2024.

على مدار أكثر من 28 عامًا من التشغيل، تُعرف مجموعة ماسان (MSN) بأنها   الأكثر نشاطًا في صفقات الدمج والاستحواذ. ومن خلال هذه الصفقات، تعمل ماسان على تطوير منصة استهلاك التجزئة الخاصة بها بشكل متزايد لتقديم قيمة أعلى للمستهلكين.

تم تكريم مجموعة ماسان كمؤسسة ذات استراتيجية اندماج واستحواذ نموذجية للفترة 2023-2024

تتضمن بعض الصفقات النموذجية لشركة ماسان ما يلي: اختراق والاستحواذ على أكثر من 98% من شركة فيناكافيه بين هوا؛ التحكم في شراء مسحوق المنظفات NET، ومياه Quang Ninh المعدنية، وشركة البيرة؛ السيطرة على مصالح شركة Saigon Nutrition Food Company؛ استحوذت على شركة Sam Kim Company Limited، وأعادت تسميتها إلى Masan Nutri-Science ثم غيرتها إلى Masan MEATLife؛ شراء سلسلة متاجر التجزئة VinCommerce (التي تمت إعادة تسميتها الآن إلى WinCommerce) أو شراء الأسهم المسيطرة في سلسلة الشاي والقهوة Phuc Long...

على الرغم من أنها قامت بالعديد من صفقات الدمج والاستحواذ، إلا أن شركة ماسان ليست شركة متخصصة في صفقات الدمج والاستحواذ، بل تدخل العديد من المجالات المختلفة لزيادة الإيرادات بسرعة. قال السيد داني لي، المدير العام لمجموعة ماسان: "عند شراء أسهم في شركات أخرى، سواءً على المستوى الاستراتيجي أو على مستوى الأسهم المسيطرة، تُصرّ ماسان دائمًا على عدم شراء الإيرادات أو الأرباح، بل شراء منصات تخدم الاستراتيجية العامة للمجموعة. من شركة تصنيع سلع استهلاكية سريعة التداول، مرورًا بعمليات الدمج والاستحواذ، أكملنا تدريجيًا منظومة المستهلك - التجزئة وفقًا لاستراتيجية "نقطة الحياة" لخدمة العملاء والمستهلكين النهائيين".

وفي اجتماع المساهمين الذي عقد في أبريل 2024، قال ماسان إنه في المستقبل القريب، لن يفعل الكثير بشأن عمليات الدمج والاستحواذ لأن هناك العديد من الأشياء التي تتطور الآن. وبدلاً من ذلك، تركز ماسان على تحسين العمليات التجارية مع التركيز على أعمالها الأساسية في مجال تجارة التجزئة للمستهلكين.

ومن الواضح أن الصفقات الأخيرة التي أبرمتها شركة ماسان تركز جميعها على منصة المستهلك - التجزئة: إما لزيادة الموارد للاستفادة بشكل أفضل من فرص النمو التي تخدم المستهلكين، أو لزيادة الملكية في قطاعات الأعمال الأساسية أو التخلص تدريجيا من قطاعات الأعمال غير الأساسية.

في أوائل أكتوبر 2023، تعهدت شركة Bain Capital - صندوق الاستثمار الخاص الرائد في العالم - باستثمار ما لا يقل عن 200 مليون دولار أمريكي في رأس مال الأسهم في مجموعة Masan. وبعد أكثر من شهرين، أعلنت شركة باين كابيتال عن زيادة أخرى في الاستثمار إلى 250 مليون دولار. وعلى الرغم من التقلبات قصيرة الأجل في الأسواق المالية وزوال حقبة "الأموال السهلة"، فإن زيادة نطاق استثمارات شركة باين كابيتال يظهر ثقة قوية في السوق الفيتنامية واستراتيجية ماسان التي تركز على المستهلك. ويتماشى رأس المال المقدم من شركة باين كابيتال مع استراتيجية شركة ماسان لتعزيز وضعها المالي، مما يتيح للشركة الاستفادة بشكل أفضل من فرص النمو لتلبية احتياجات 100 مليون مستهلك فيتنامي، بما في ذلك البقالة والخدمات المالية وغيرها من الاحتياجات الأساسية اليومية.

منتجات Chin_Su مألوفة في الوجبات العائلية

تم الانتهاء من الصفقة من قبل الطرفين في 22 أبريل 2024. وقالت ماسان إنها تستثمر بشكل مستمر في المنصات الحالية وتبتكر باستمرار لتكون جاهزة عندما يتعافى سوق المستهلكين. تهدف المجموعة إلى أن تصبح عاملاً يجلب أرباحًا أكبر بكثير في "اللحظة الذهبية" لقصة الاستهلاك في فيتنام.

وفي السابق، بلغ إجمالي رأس المال الذي حشدته المجموعة من الخارج منذ عام 2007 حتى الآن، بما في ذلك الأسهم والديون، أكثر من 5 مليارات دولار أميركي. لقد استثمرت صناديق مثل KKR، TPG، SK Group... في ماسان 3 مرات، كما استثمر بعض المستثمرين الآخرين في ماسان 1-2 مرة. ومن الواضح أن ماسان لديها استراتيجية واضحة وتنفيذ فعال بحيث قامت سلسلة من "الرجال الكبار" باستثمار رأس المال في هذه المجموعة بشكل متكرر.

تقليص الملكية في قطاع الأعمال غير الأساسية، وشراء 7.1% إضافية من أسهم WinCommerce

في 14 مايو 2024، أعلنت شركة Masan High-Tech Materials - وهي شركة تابعة لمجموعة Masan أنها توصلت إلى اتفاقية إطارية مع مجموعة Mitsubishi Materials Corporation (مجموعة MMC) مع العديد من المحتويات الاستراتيجية. وبناءً على ذلك، تخطط مجموعة MMC لشراء 100% من شركة HC Starck Holding (Germany) GmbH (HCS) من شركة Masan High-Tech Materials (MHT). وسوف يوقع الطرفان اتفاقية شراء أكسيد التنغستن وAPT والتي من شأنها أن تحقق فوائد طويلة الأجل لكلا الطرفين. ومن المتوقع أن تحتفظ ماسان بحصة في شركة Nyobolt، وهي شركة مقرها المملكة المتحدة تقدم حلول بطاريات الليثيوم أيون سريعة الشحن. وفي الوقت نفسه، تحتفظ شركة ماسان بامتياز التمتع بجزء من الأرباح المحتملة عندما يتم تسويق تكنولوجيا إعادة تدوير "الكتلة السوداء" التي طورتها شركة HCS.   من ناحية أخرى، أعلنت مجموعة ماسان في 4 سبتمبر 2024 أنها ستحصل على تحويل 7.1% من أسهم WinCommerce من مجموعة SK. WinCommerce (WCM) هي إحدى الشركات التي تمتلك وتدير أكبر سلاسل البيع بالتجزئة الحديثة في البلاد. تساعد زيادة الملكية في WCM شركة MSN على زيادة السيطرة وتعزيز نمو أنشطة الأعمال الأساسية على المدى الطويل.

دخلت WinCommerce مرحلة الربحية. نتوقع أن يستمر هذا التوجه في التسارع مع تحقيقنا نموًا متواصلًا، وافتتاحنا متاجر جديدة بنجاح، ودفع عجلة تطوير سوق التجزئة الحديثة في فيتنام على المدى المتوسط .   وقال السيد داني لي - المدير العام لمجموعة ماسان.

تمتلك شركة WinCommerce أكبر نظام بيع بالتجزئة حديث في البلاد.

سجلت WinCommerce نموًا في الإيرادات بنسبة 9.1% على أساس سنوي في الربع الثالث من عام 2024، لتصل إلى 8,603 مليار دونج في جميع أنحاء النظام، ويرجع ذلك بشكل أساسي إلى نماذج المتاجر الجديدة WIN (التي تخدم المتسوقين في المناطق الحضرية) وWinMart Rural (التي تخدم المتسوقين في المناطق الريفية). بلغت الأرباح بعد الضريبة 20 مليار دونج في الربع الثالث من عام 2024 - وهو الربع الأول الذي يحقق صافي ربح منذ فترة كوفيد. وهذه إشارة واضحة إلى مسار الربح المستدام في الفترة المقبلة.

مع التعريف الناجح لنموذج البيع بالتجزئة المربح، استأنفت سلسلة البيع بالتجزئة جهودها لافتتاح متاجر جديدة. تركز WinCommerce استراتيجيًا في الربع الأخير من عام 2024 على الاستمرار في تحقيق أرباح إيجابية بعد الضريبة وتسريع النمو وتسريع افتتاح المتاجر للوصول إلى هدف 4000 نقطة بيع بحلول نهاية هذا العام.

المصدر: https://thanhnien.vn/chien-luoc-ma-don-luc-cho-mang-tieu-dung-ban-le-cua-masan-185241128154346892.htm